美国证券交易委员会提出转让代理规则改革方案
美国证券交易委员会于9月1日提出了一项针对注册转让代理的规则与表格全面修订方案,旨在将电子通信和区块链技术纳入证券发行与股份转让的监管框架。据该机构表示,这将是自上世纪70年代末至80年代初相关规则出台以来,首次对现有框架进行的实质性更新。
下一步将立即进入公开征询意见阶段:该提案在《联邦公报》上发布后,将在60天内接受公众评议。
区块链记录保存正式纳入转让代理框架
转让代理承担证券记录保存职能,其规则直接影响所有权及转让管理方式。根据提案,美国证券交易委员会将修订现行框架,承认电子化及基于区块链的记录保存方式,同时认可无纸化证券。这项修订将使这些新型记录方式正式纳入早在证券基础设施中应用区块链系统之前就已制定的规则。该机构在情况说明书中指出,此次修订是转让代理监管现代化进程的一部分,而非针对数字资产的专项规则。
运营管控措施伴随现代化改革同步推进
拟议变更还将增加关于周转时间、风险管理、休眠证券持有人管理、合规要求及限制性标注等规定。这表明美国证券交易委员会的举措不仅限于承认新型记录技术。限制性标注是指与证券转让限制相关的提示信息。目前该机构尚未正式采纳该提案,最终方案可能在评议期后有所调整。
代币化证券与评议期安排
此项提案出台之际,转让代理机构正越来越多地支持代币化证券及基于区块链的系统。根据该机构发布的规则制定通知,相关方可在提案于《联邦公报》刊登后60天内提交意见。
免责声明:本文仅供信息参考,不构成且无意作为法律、税务、投资、财务或其他方面的建议。

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