美国证券交易委员会提议全面更新转让代理人规则,明确纳入区块链技术
美国证券交易委员会(SEC)于9月1日提出了一项针对注册转让代理人规则的广泛更新,明确将区块链技术纳入证券发行和股份转让的范畴。在官方公告中,SEC表示该提案将修订支持全国清算与结算系统的公司的相关规则和表格。目前这仍是一项提案,而非最终规则。
SEC瞄准数十年前制定的规则
SEC指出,其转让代理人框架自上世纪70年代末80年代初首次通过以来,从未进行过实质性更新。如今,转让代理人向发行人、投资者和市场中介机构提供了更为广泛的服务,而电子记录和通信方式已取代了许多旧有流程。SEC认为,现有框架的部分内容可能已无法充分应对这些新功能。
主席保罗·S·阿特金斯表示,这些修改旨在反映当前的运作方式,包括区块链在证券发行和股份转让中的使用。这一提法将分布式账本工作流程纳入更广泛的市场基础设施审查中,而非单独制定一套区块链规则。
提案涵盖记录、通信与服务
根据SEC的说法,该提案将修订现有规则和表格,废除一项规则,并对注册转让代理人及其活动提出新要求。公告并未将区块链视为一个独立的监管类别,而是将其与电子通信、电子记录保存以及转让代理人在证券市场中提供的不断演变的服务归为一类。
这一做法在机构构建代币化股票和结算系统时具有现实意义。ICE和tZERO近期概述了一项代币化证券基础设施计划,其他市场参与者也在寻求对数字资产托管更明确的处理方式。SEC的最新行动聚焦于负责准确持有人记录和所有权变更的中介机构。
最终规则前需公开征求意见
提案全文已发布,并将在《联邦公报》上刊登。自刊登之日起,公众意见征询期为60天。转让代理人、发行人、投资者和技术提供商可在该期限内提交反馈,之后SEC才会考虑任何最终行动。任何具有约束力的要求都将取决于SEC在审查公众意见后通过的最终规则。因此,该提案表明了监管方向,但并未立即改变转让代理人的义务。此举紧随SEC近期在市场结构和数字资产方面的其他工作,包括围绕加密货币托管标准的新一轮辩论。

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