比特币抵押贷款面向公众开放:Better与Coinbase联手创新
Better与Coinbase已正式将其以比特币为抵押的住房抵押贷款产品向公众开放。据Better向CoinDesk透露,自该产品上线以来,预申请阶段的贷款请求量已达3.6亿美元,超过了此前等待名单预期的2.6亿美元。
该产品的核心优势在于,购房者可以使用比特币作为抵押品来筹集现金首付,而无需出售其持有的加密货币资产。然而,这一安排附带一个显著条件:根据CoinDesk 9月6日的报道,Better有权对抵押的比特币进行再抵押(rehypothecation),且借款人在主抵押贷款完全还清或重新融资之前,无法取回其加密资产。
基于比特币的双贷款结构
在交易结束时,借款人将获得两笔贷款。第一笔是标准的符合房利美(Fannie Mae)规范的抵押贷款,由房产本身担保;第二笔则用于支付现金首付,由借款人的比特币以及对该房产的第二顺位留置权共同担保。
比特币抵押贷款的初始抵押率为250%,这意味着借款人每借1美元用于首付,必须质押2.5美元的比特币。以Better提供的案例为例,购买一套价值50万美元房屋的买家,可以质押25万美元的比特币来资助10万美元的首付。这两笔贷款均由Better发起,并通过单一的月度合并还款方式进行管理。
再抵押机制与Coinbase托管服务
在交易关闭时,比特币将从借款人的Coinbase账户转移至Coinbase Prime上的Better托管账户。Better披露称,只要保留等额比特币以备偿还,即可对抵押的比特币进行再抵押。“Better可以对抵押的比特币进行再抵押,前提是在贷款结清时手头持有等量的比特币以归还抵押品,”该公司表示。
Coinbase仅作为托管方和技术提供商,不参与信贷发放或决定何时清算抵押品。再抵押意味着借款人在贷款结清时承诺获得等数量的比特币,而非最初存入的那部分特定硬币,这使得借款人面临Better能否按时归还抵押品的信用风险。
该产品的局限性
比特币并不能帮助借款人满足首笔抵押贷款的资格标准。申请人仍需独立满足房利美关于收入、信用评分和债务收入比(DTI)的常规要求,与其加密资产持有情况无关。Better在书面回应中强调:“该产品没有任何条款将加密资产转化为合格收入,也未免除债务收入比或信用门槛的要求。比特币贷款仅解决首付资金问题。”
此次发布延续了一系列加密货币支持借贷产品的趋势,此前APX Lending推出了为期五年的比特币和以太币抵押贷款额度,Arch Lending也接受了代币化黄金作为贷款抵押品。
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