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德国加密货币税务指南：2026年适用规则及2027年即将发生的变革

2026-09-10 00:22:24

德国加密货币税务指南：现状、计算与2027年改革展望

在德国，如果购买和出售加密货币的时间间隔超过十二个月，其收益免征个人所得税。若在持有期内（即一年以内）出售，则需缴纳高达45%的个人所得税率，并附加团结税。这一规定目前依然有效，并适用于您的2026年度纳税申报。虽然联邦财政部提出了一项旨在从2027年起改变此状况的法案草案，但该草案尚未正式通过。

本指南详细解释了当前的法律立场：哪些行为会触发税务义务、如何正确计算持有期、质押（Staking）和借贷涉及的税务问题，以及计划中的全面改革将对您产生何种影响。

核心要点一览

法律依据：作为私人资产持有的加密货币被视为“其他经济商品”。其出售行为受《德国所得税法》第23条规定的私人处置管辖。
持有期规则：持有超过十二个月后，收益全额免税，且无上限限制。
一年内出售：适用您的个人综合所得税率，而非25%的统一预扣税率。
免税额度：每年的1,000欧元收益免税。一旦收益超过该阈值（哪怕仅多1欧元），全部收益均需纳税。
亏损处理：亏损只能抵消其他私人处置产生的收益，不能抵消股票收益或劳动收入。
2027年改革前景：草案规定，对于2026年12月31日之后购买的资产，将实行25%的统一预扣税率。目前该程序仍在进行中。

德国对加密货币的征税方式

在税务方面，比特币、以太坊及其他加密货币不被视为证券。联邦财政法院在2023年2月14日的判决（案号 IX R 3/22）中确认：加密货币属于经济商品，其从私人资产中的出售行为属于《德国所得税法》第23条规定的范畴。

这构成了德国加密货币税务体系的核心差异。股票和基金适用统一预扣税：无论持有时间长短，均按25%加团结税征收。而对于加密货币，持有期限是决定因素，且税率取决于您的个人综合所得税率。

主要的行政指导文件是联邦财政部于2025年3月6日发布的关于特定加密货币所得税处理若干问题的通函。它取代了此前2022年5月10日的通函。任何在线指南若仍引用2022年版内容，则已过时。

什么实际上触发了税务义务

最常见的误解不在于税额多少，而在于触发纳税义务的时机。应税的不是账面收益，而是收益的实现。实际中，比大多数人预期的更多行为会被视为实现收益。

不仅兑换成欧元的销售才需要纳税，一种加密货币兑换为另一种加密货币也视为处置行为。

第二点往往导致高昂的税务成本。
在税务上，一种加密货币兑换为另一种加密货币同时构成销售和购买行为。
任何人将比特币兑换为以太坊，即使没有欧元流动，也被视为实现了比特币的收益。与此同时，收到的以太坊开始一个新的十二个月持有期。

使用加密货币支付同样适用此规则。任何人用比特币购买商品，在税务上即处置了该比特币。

相反，以下行为不纳税：
- 购买行为本身
- 持有行为
- 在您自己的钱包之间的转账。将资金从交易所转移到硬件钱包不属于处置行为，不会中断持有期，也不触发税务。

正确计算十二个月持有期

持有期从 acquisition date（取得日期）起算至日为止，并绑定到具体的持仓位置，而非您的整体投资组合或日历年度。如果在2026年3月15日买入，那么从2027年3月16日及以后出售的部分免税。

当多次购买同一种加密货币时，情况会变得复杂。根据2025年3月6日的通函，首先要求个别分配：如果您能证明正在出售的是哪几枚特定的硬币，则以它们的取得日期为准。如果无法证明，则采用先进先出法（FiFo），即最先取得的资产被视为最先处置的资产。在估值时，原则上应使用平均法，但出于简化原因，也可以在此假设使用FiFo法。

在此过程中有两个经常被忽视的点：
1. 评估是按每个钱包进行的，因此每个地址被视为独立个体。
2. 您选择的方法具有约束力，直到该持仓被完全处置为止。

曾经令人担忧的十年持有期已不再存在。长期以来，人们不清楚如果加密货币用于产生收入（例如质押），持有期是否延长至十年。税务机关已明确拒绝这一观点。质押的硬币在十二个月后可免税处置。

实际税负有多高

在十二个月的持有期内，收益将加入您的剩余收入，并按您的个人税率征税。收入较高的人很快会落入42%的最高税率区间，而在应税收入约为278,000欧元时，税率达到45%。此外，还需缴纳相当于税款5.5%的团结税，以及适用的教会税。

100,000欧元的收益清晰地展示了差异：
- 持有期超过十二个月：缴税0欧元。
- 持有期内且处于最高税率档：缴税47,475欧元。
- 根据草案规定（无论持有期长短）：缴税26,375欧元。

1,000欧元的免税额度值得特别关注，因为其名称具有误导性。
免税额度并非扣除额。
对于999欧元的收益，您无需缴税。但对于1,001欧元的收益，您不仅要为超出的那1欧元缴税，而是要为全部的1,001欧元缴税。该额度适用于全年所有私人处置的总和，包括黄金或收藏品。

质押、借贷、挖矿和空投

来自质押和借贷的收入不属于处置收益，而是属于《德国所得税法》第22条第3款规定的“其他服务收入”。它在产生时按市场价值确认，并按您的个人税率征税。对此类收入适用每年256欧元的单独免税额度，这与第23条下的1,000欧元无关。

产生时的市场价值成为收到硬币的取得成本。如果您后来出售它们，这些硬币将从产生之时起开始独立的十二个月持有期。

对于挖矿，规模是关键。偶尔挖矿属于第22条第3款范围，而旨在盈利的持续挖矿则是商业活动，涉及从营业税到记账义务的所有后果。对于运行自有硬件获得的区块奖励，税务机关通常假定其为商业活动。

空投在用户未付出任何代价或未提供任何对价的情况下免税。如果提供者要求采取某些行动（如在社交媒体上宣传或填写表格），则视为提供服务，接收到的空投需纳税。

亏损：独立的账户

一年内出售加密货币产生的亏损，只能抵消当年其他私人处置产生的收益。不允许抵消劳动收入、租金收入或股票收益。剩余部分可向后结转一年或无限期向前结转。

与股票相比，这是一个真正的劣势，因为股票的亏损计入投资收益账户。但也有有利的一面：实现加密货币亏损的人可以利用它们来中和其他私人处置产生的收益，例如抵消一年内出售黄金产生的收益。

亏损认定至关重要。
您在附表SO（Anlage SO）中未申报的亏损，未来将无法使用。只有当您申报时，税务局才会认定这些亏损。

2027年将发生的变化

2026年9月8日，联邦财政部将一项法案草案提交至部门间协调。该草案规定，未来加密货币将被视为《德国所得税法》第20条规定的投资收益：无论持有期长短，均适用25%的统一预扣税加团结税。

程序状态：草案是专家工作组的工作版本，尚不是法律。

草案中有四点决定性地影响投资者：
1. 截止日期在未来：只有2026年12月31日之后购买的加密货币才受影响。截至那时购买的资产，根据目前的草案，仍将保留在当前的一年持有期规则下。
2. 亏损将变得可抵扣：草案允许与股票和其他证券进行抵消，第23条的孤立账户将消失。
3. 免税额度将变为扣除额：适用于所有投资收益总和的储蓄者 lump sum（ lump sum allowance）将取代1,000欧元的门槛。
4. 税收抵扣稍后实施：法律定于2027年1月1日生效，服务提供商的自动抵扣仅从2028年1月1日开始。

这一切尚未通过。在草案面前，还有协会听证、内阁决定、联邦议院三次审议和联邦参议院审议。在每个阶段，税率和截止日期仍可能改变。

您现在应该记录什么

无论改革结果如何，您的文档决定了您的税务负担。从2026年1月1日起，所有中心化加密货币服务提供商将根据DAC8向税务局报告。因此，税务局将了解您的交易所账户，包括通过控制通知回溯了解。

您需要为每个持仓永久记录以下四项信息：
1. 取得的时间和日期：持有期精确到日，如果同一天有多次购买，时间有助于区分。
2. 以欧元计价的取得成本：包括费用。
3. 持仓所在的钱包或交易所：因为评估是按钱包进行的。
4. 您自己地址之间的每次转账：以便移动不被计为销售。

一旦从2028年开始预扣税，这一点变得更加重要：交易所只有在知道您的取得数据时才能正确结算。对于从外部转入的持仓，它们不知道这些数据。因此，草案规定了在无法确定取得成本时的固定评估基础，但这对您不利。

交易频繁的人使用电子表格可能不够用。值得看看专业工具：
- 加密货币税务工具和投资组合追踪器对比。

比特币适用相同的规则，但也有一些仅在比特币案例中出现的情况：包含十二个单独周期的储蓄计划、ETP的不同税务处理以及挖矿中的商业活动问题。我们在关于德国比特币和税务的文章中单独讨论了这些问题。

常见问题解答 (FAQ)

德国对加密货币的税率是多少？

持有超过十二个月后，税率为零。在持有期内，适用您的14%至45%的个人所得税率，加上团结税。

何时加密货币收益免税？

当取得和出售之间超过一年时，或者当您在当年的私人处置总收益低于1,000欧元时。

我必须在纳税申报表中申报加密货币吗？

应税事件应列入附表SO。超过一年期限后的出售无需申报。亏损应当申报，否则未来将无法使用。

将比特币兑换为以太坊是否应税？

是的。兑换被视为放弃硬币的处置。如果其购买时间在十二个月以内，收益需纳税。

质押的持有期是否延长至十年？

否。这种担忧源于早期的讨论，已被税务机关澄清。十二个月仍是规则。

如果改革实施，我的硬币会怎样？

根据目前的草案，什么都不会发生：它仅涵盖2026年12月31日之后的收购。只有当法律正式通过后，这才具有法律约束力。

所有这些也适用于奥地利吗？

不。奥地利早在2022年就取消了持有期，无论持有期长短，均以27.5%的资本利得税对加密货币收益征税。

参考资料

联邦财政法院，2023年2月14日判决，案号 IX R 3/22，关于加密货币的经济商品属性
联邦财政部，2025年3月6日通函，关于特定加密货币所得税处理若干问题的个人问题，参考 IV C 1 - S 2256/00042/064/043
《德国所得税法》第23条和第22条第3款
德国联邦议院，2026年9月8日引入2027年联邦预算：bundestag.de
联邦议院印刷品 21/5752，关于被否决的法案：dserver.bundestag.de
2026年9月8日报道后的草案详情。全文尚未正式发布。

（截至2026年9月9日。本文不构成税务建议或投资建议。它不能替代税务师针对您个人情况的建议，且法律立场可能会发生变化。）

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