金砖国家跨境支付：央行数字货币、加密货币与互操作性_新闻

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金砖国家跨境支付：央行数字货币、加密货币与互操作性

2026-09-12 18:30:00

什么是金砖国家跨境支付？为何它至关重要？

跨境支付，简单来说，就是资金从一个国家的个人或企业流向另一个国家的个人或企业。金砖国家（BRICS）的跨境支付倡议，旨在加速并降低其成员国——包括巴西、俄罗斯、印度、中国和南非，以及阿联酋和埃及等新成员——之间资金流动的成本与时间。

目前，国际汇款往往伴随着高昂的手续费以及数天的等待期，这主要是因为单笔转账需要经过多家银行的层层处理。正是为了消除这种成本与延迟，该集团正在探索解决方案。印度的数字卢比、加密货币技术以及更紧密的技术连接，都被视为可能的实现路径。

金砖国家为何渴望建立替代性支付网络？

如今的大多数国际转账仍依赖于少数几个全球银行网络。虽然这种方式运作良好，但它在每个环节都会产生额外费用，导致数天的延迟，并且高度依赖少数几种主要货币进行结算。

金砖成员国表示，他们更愿意直接使用本国货币进行贸易结算，从而减少中间环节。这一转变呼应了成员国在储备管理上逐渐减少对美元依赖的 broader 趋势。事实上，金砖国家跨境支付的核心目标在于务实性地降低成员国之间的支付壁垒，而非针对特定货币的政治声明。

金砖国家间的跨境支付系统如何运作？

典型的国际交易系统在到达最终目的地之前，会通过一系列银行链条，每家银行都进行检查和转发。代理行（Correspondent banks）连接那些没有直接银行关系的国家，而清算系统则在最终结算前匹配债权债务关系。

较新的数字系统试图缩短这一链条。它们不再通过多个中介路由，而是旨在更直接地连接各国的支付网络或货币。根据国际清算银行（BIS）的说法，速度、成本和可及性仍然是G20跨境支付路线图下国际社会共同努力的核心目标。

央行数字货币（CBDC）在国际支付中的角色

央行数字货币（CBDC）是一国法定货币的数字形式，由中央银行直接发行和控制。与加密货币不同，它并非去中心化；中央银行仍然管理供应量并保持全面监管。

CBDC可以通过让两个国家的数字货币直接“对话”，绕过代理行，从而支持更快的结算。然而，大多数金砖成员国仍在试点各自的CBDC，尚未全面推广。印度数字卢比的试点项目清楚地显示了这一点；尽管已有19家银行提供钱包服务，但印度储备银行在官方声明中指出，将UPI等系统与其他国家的网络连接起来，仍是一个 evolving 的多年度过程，而非已完成的项目。

加密货币能否支持金砖国家的跨境交易？

加密货币资产，尤其是稳定币，为国际价值转移提供了另一种途径。基于稳定币的转账在区块链上结算，而非通过银行链条，这可以削减某些交易的时间和成本。

一些非金砖国家的银行已经直接测试了这一模式；最近的一项试点中，一家美国大型银行使用基于公共区块链的稳定币试点，在其自身实体间转移资金。尽管如此，加密货币并非任何官方金砖国家支付计划的固有组成部分。该集团的公开声明侧重于CBDC和链接现有交易系统，而非采用加密货币作为官方结算工具。

互操作性对金砖国家支付系统的重要性

互操作性是指不同系统能够正确地进行通信。一个国家的CBDC、另一个国家的银行网络以及某处的区块链桥接连接，都需要共享的技术标准才能协同工作。

如果没有互操作性，每个系统将孤立存在，承诺的速度和成本节约将无法真正体现。身份验证、合规规则和结算标准也需要对齐；如果接收系统使用不同的规则来验证发送者，即使在一国顺利清算的支付也可能受阻。

金砖国家跨境支付网络的主要优势

更快的国际结算：跳过多家中间银行的数字系统可以将结算时间从几天缩短至几分钟甚至几秒钟。
更低的交易成本：更少的中间商意味着叠加在单笔转账上的费用更少，因为支付链条中的每家银行通常都会收取各自的费用。
更大程度地使用本地货币：各国可以直接使用本国货币结算更多贸易，而不是先转换为第三种货币。
改善支付接入：难以获得适当代理银行接入的小型企业和金融机构可以获得更直接的國際支付通道。

由金砖国家拥有的新开发银行（New Development Bank）正致力于提高其贷款中本地货币的比例，而非美元，这与上述目标高度一致。

金砖国家跨境支付发展面临的挑战

从目前的试点到完全运行的网络之间，仍存在一大系列障碍：

成员国之间不同的金融法规
较小市场中的货币兑换和流动性限制
针对新型数字支付轨道的网络安全威胁
数据隐私和主权问题，因为支付数据往往揭示敏感的金融活动
成员国之间技术和金融基础设施水平不均
集团内部缺乏共享的技术标准
在五国或多国政府之间建立信任和进行政治协调的基本难题

国际支付网络中CBDC和加密货币的风险

当结算通过CBDC或加密货币运行时，会面临一些特定风险：

监管不确定性：围绕数字货币的规则因国家而异，差异巨大。
洗钱和合规风险：与更快、隐蔽性更强的结算相关联。
网络攻击和技术故障：可能打击新的基础设施。
加密货币价格波动：若适用此类型资产。
稳定币储备和发行人风险：因为并非所有稳定币都以相同方式背书。
隐私问题：涉及CBDC交易揭示多少金融数据的担忧。
系统碎片化风险：如果互操作性努力未能成功整合。

金砖国家数字支付的未来展望

增长更有可能首先通过双边或区域支付链接实现，而非一次性推出统一的系统。未来几年，更多的CBDC试点和跨境结算测试似乎不可避免，同时将继续致力于共享技术标准的制定。

区块链和受监管的数字资产可能会在其中发挥一定作用，但完全统一的金砖国家支付系统远非保证，如果出现，也可能需要数年时间。

结论

金砖国家跨境支付网络旨在使成员国之间的结算更快、更便宜，并减少对少数几种主要货币的依赖。CBDC、加密货币以及更好的技术链接都为实现这一目标提供了可能的途径，但没有任何一种方案能单独彻底解决问题。监管、政府间的信任以及基本的技术协调，仍然是阻碍前行的真正 hurdles。

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本文仅供教育目的，不构成财务、投资或法律建议。金砖国家支付倡议仍在发展中，此处描述的任何结果均不能保证发生。读者在得出结论前应通过官方来源核实最新详情。

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