加密货币挖矿与税务：当税务局将你的挖矿行为视为商业活动时_新闻

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德国加密货币挖矿税务指南

在德国，任何从事加密货币资产挖矿的人所获得的收入均需纳税，且从第一笔奖励开始即产生纳税义务。唯一未决的问题是您的挖矿活动属于哪一类收入：是《所得税法》（EStG）第15条规定的工商业收入，还是第22条第3款规定的其他服务收入。其余所有事项，包括税率、贸易税以及是否需要注册企业等，均取决于这一分类。本指南将沿着联邦财政部划定的界限为您梳理，并指出在每个环节您可以自行核实的内容。

governing text 是财政部于2025年3月6日发布的关于加密货币资产个人所得税处理个别问题的通告。该通告取代了2022年5月10日的早期通告，并在第35至47段中涉及区块创建问题。本文关于加密货币征税的所有陈述均源自该文件或直接来自法律。

加密挖矿在税务上绝非私人资产管理

这是大多数误解产生的根源。许多投资者简单地将他们关于购买比特币的知识转移到挖矿上：持有一年后免税出售。然而，这种逻辑不适用于挖矿的收入侧。

通告第39段明确指出，区块创建不构成私人资产管理。其推理逻辑连贯一致：区块创建者通过提供计算能力来换取区块奖励和交易费。因此，该活动符合服务提供商的特征。任何人提供服务并获得报酬，并非在管理资产，而是在创造收入。

在税法中，“私人资产管理”仅指对自己资产的持有和重新分配，而不在市场上提供自己的服务。这正是挖矿所缺失的。后果是：无论您随后是否出售这些硬币或将其留作他用，来自区块创建的每一笔流入都在其应计年度被视为应税收入。

商业挖矿还是其他收入：三个标准决定分类

您的挖矿活动是否属于商业活动，由《所得税法》第15(2)条的要求决定。财政部在第36至38段中逐一分析了区块创建的情况：

持续性活动（第36段）：如果区块创建旨在重复进行，则视为持续性活动。周末的一次性尝试不算，但永久运行的机器算。
盈利意图（第37段）：该活动在长期内必须能够产生总体利润。如果多年来支付的电费超过奖励的价值，则不符合此标准。
参与一般经济活动（第38段）：在挖矿中，这一标准几乎总是满足。仅仅通过将您的计算能力提供给网络以验证交易，您就参与了经济活动。根据财政部的观点，您的报酬取决于成功创建区块的事实并不妨碍这一认定。

在实践中，规模往往是决定性因素。如果满足所有三个标准，则属于工商业收入。如果缺少其中一项，则适用《所得税法》第22条第3款。第45段明确将此情况列为示例：如果活动不具有持续性，挖矿收入应按《所得税法》第22条第3款作为服务收入纳税。

对于多少张显卡使挖矿成为商业活动，并没有严格的数字阈值。通告未提及，法律也未规定。任何向您引用此类阈值的人只是在重复经验法则，而非法律立场。

我是否需要为加密挖矿注册企业？

是的，一旦您的活动符合《所得税法》第15(2)条的标准，就必须注册。该义务本身源于商法，即《贸易条例》（GewO）第14(1)条：任何开始独立经营固定行业的人都必须向主管当局报告。主管机构是您所在市的贸易办公室。根据所在城市不同，注册企业的费用通常为两位数欧元金额。

顺序很重要：注册企业是您税务分类的结果，而非原因。您不会因注册企业而变得商业化，也不会因未注册而逃避商业分类。税务局会检查实际情况。相反，那些偶尔挖矿并属于《所得税法》第22条第3款的人不需要注册企业。

注册后，税务局通常会发送税务登记问卷。在其中，您需声明预期的利润以及是否希望使用小企业方案。

其他收入的256欧元免税额及其陷阱

如果您的挖矿属于《所得税法》第22条第3款，则适用免税额。第45段对此表述如下：如果在日历年内，该收入与其他服务收入合计少于256欧元，则该收入不缴纳所得税（《所得税法》第22条第3款第2句）。

有两个细节经常被错误报道。首先，这是一个免税额，而非抵扣额：255欧元时全部免税，256欧元时全额纳税。相比之下，抵扣额仅捕获超额部分。其次，该限额指的是收入，即扣除与收入相关的费用后的金额，并且适用于一年中所有服务收入的总和。如果您在挖矿之外还提供其他《所得税法》第22条第3款下的服务，则必须将两者相加。

简化示例，仅供说明：

您全年的矿池 payouts 加起来流入值为470欧元。您记录的总电费和折旧成本为200欧元。您的收入为270欧元，高于免税额，因此全额270欧元按您的个人所得税率纳税。如果记录的成本为215欧元，收入则为255欧元，无需缴纳所得税。在此阶段，干净的记账比任何优化都更有价值。

电力是挖矿中最大的运营成本项目。在税务上，它是决定256欧元免税额的关键杠杆。

电费、硬件和折旧：挖矿时可扣除的项目

通告第47段是整个文件中对私人矿工最重要的条款。它明确列出了获取必要硬件和软件的成本（如适用，以折旧形式），以及电力消耗成本作为与收入相关的费用。

折旧意味着您将设备的购置成本分摊在其正常使用寿命内，而不是在购买当年全额扣除。自2021年以来，税务机关允许计算机硬件的使用寿命为一年，这实际上等同于立即扣除。

对于电费，您需要明确的分离。插座处的专用子电表是最清晰的路径，因为它将挖矿硬件的消耗与家庭用电分开。如果没有此类测量，您只能估算，而估算是您需要向税务局证明的。对于商业挖矿，同样的项目被称为营业费用；系统相同。

两种情况下都适用一个限制：归因于计算机私人使用的份额不可扣除。如果有人在同一块显卡上晚上玩游戏，则不能声称全额电费。

商业挖矿：贸易税、24,500欧元抵扣额和会计义务

如果您的活动被归类为贸易或业务，除了所得税外，还会有进一步的税款和义务。最重要的一项是贸易税。

它根据《贸易税法》（GewStG）第11条计算：贸易收入向下舍入到最接近的100欧元，并对自然人和合伙企业减少24,500欧元的抵扣额。3.5%的税基税率应用于剩余部分，市镇将结果基数乘以其倍数。

简化示例：

如果贸易收入为30,000欧元，扣除后剩余5,500欧元。这产生了192.50欧元的基数。在400%的倍数下，您支付770欧元的贸易税。关键部分是第二步：根据《所得税法》第35(1)条，您的所得税减少四倍的基数金额，此处同样高达770欧元。在约400%的倍数下，对于自然人而言，贸易税在很大程度上被中和。如果您的市镇倍数显著更高，则仍存在真正的额外负担。抵免也限于实际支付的贸易税和最大减少金额。

关于会计：根据《税收通则》（AO）第141条，只有当税务局通知您且您的企业在日历年内的总营业额超过80万欧元或在财务年度的利润超过8万欧元时，才产生记账义务。低于此水平，《所得税法》第4(3)条规定的现金基础收入表就足够了。对于这种情况，第44段包含一个容易被忽视的特殊情况：挖出的加密货币资产在收到时产生业务收入，但您只能在销售收入应计时或资产提取时才可将它们的购置成本作为营业费用扣除。这些硬币应列入根据《所得税法》第4(3)条第5句持续维护的登记册中。

与私人资产的一个特别昂贵的区别是：在企业资产内部没有一年的持有期。之后出售挖出的硬币都是应税事件，无论它们在企业中存放了多久。

收到时间：如何确定挖矿奖励的价值

应税的不是销售，而是收到。第47段规定，通过区块创建获得的加密货币资产应根据《所得税法》第8(2)条第1句以收购时的市场价格确认。该价值即为您的收入，即使价格随后下跌，它仍然是收入。

作为市场价格，根据第43段，您可以使用交易平台或基于网络的价目表的价格；财政部在此明确列举了Coinmarketcap和CoinGecko作为示例。第91段还包含一项不予异议规则，允许使用每日价格代替确切时刻的价格。对于每分钟到达的矿池 payout，这是一项相当大的缓解措施。

使用当日测量的价格的示例：2026年9月19日UTC时间12:38，CoinGecko报价比特币为70,785欧元。0.0005 BTC的矿池 payout 将在当天确认为约35欧元的收入。如果您三个月后以更低的价格出售那0.0005 BTC，这不会改变35欧元的事实；它仅产生来自私人处置交易的额外损失。正是这种收到和销售之间的分离，使得矿工在价格下跌年份面临压力，因为高流入值的税款即使在硬币价值较低时也到期了。为此提前计划的人会将每笔奖励的一部分预留出来用于缴税。

收到后的持有期：为什么挖出的硬币被视为已获取

对于收到后的时间，熟悉的系统回归，这也是好消息所在。第42段明确表示，分配用于区块创建的加密货币资产被视为已获取，因为涉及类似交换的交易。第54段明确将它们计入有偿获取的资产。

因此，适用于作为私人资产持有的挖出硬币的规则与购买的硬币相同：在收到后一年内出售是根据《所得税法》第23(1)条第1款第2句的私人处置交易，之后的出售则免税。一年期从每个单独奖励的收到开始计算，因此每次 payout 分别计算。根据《所得税法》第23(3)条第5句，如果日历年内所有私人处置交易的总额低于1,000欧元，收益也保持免税；截至2023年评估期，该数字为600欧元。这些期间如何与储蓄计划和FIFO交互，请参见我们关于德国比特币和税务的概述。

这种两部分结构是挖矿税务处理的核心：根据《所得税法》第22条第3款或第15条在收到时征税，此后遵循私人处置交易的正常规则。只解释其中一个层面的人是在解释一半内容。

税务局可能会要求提供每一笔流入的证据。因此，完整的记录不仅仅是文书工作，而是您报税的基础。

税务局如何检查加密收益？您必须保留的记录

私人资产的配合义务和记录保存义务在第100至103段中规定。那里的文本比许多人预期的更清晰。

税务当局在遵守举证责任的一般规则的情况下，可以要求您提供证据，例如通过问卷。看似合理的税务报告有助于理解，但当局可以要求底层文件和文件，如交易概览或CSV文件。在耗尽自身的调查后，其中包括明确使用区块浏览器，财政部甚至认为要求钱包或交易所账户的截图是成比例的。

第103段列出了您的展示可能涵盖的内容。对于挖矿，这些主要是：收购时间、收到的数量和交易类型，挖矿和锻造在那里单独命名，使用的平台，应用的市场价格及其来源，以及在后期销售时，处置时间、数量、收益和处置成本。根据第102段，每个私人处置交易都必须能够单独追踪。

在实践中，这意味着：定期自行导出矿池的 payout 历史记录，而不是依赖提供商界面，并记录每天的價格来源。税务工具或投资组合跟踪器承担了大部分这项工作，通过每日价格评估流入并为每个流入跟踪持有期。准确性责任仍然在于您。

比较Pool挖矿、Solo挖矿和Cloud挖矿的税务情况

选择的挖矿形式不会改变收入类别，但会改变细节。

Solo挖矿是指在没有加入其他人的情况下独自挖矿。在税务上，这是最简单的情况：您很少收到任何东西，当收到时，它是完整的区块奖励，应在收到时估值。

Pool挖矿捆绑了许多参与者的计算能力。第40段记录，在个案的合同安排下，在矿池层面可能存在共同创业。在任何情况下，当矿工仅在服务关系中向运营商提供计算能力以获取报酬时，不存在共同创业。对于常见的矿池，这是标准情况。第46段补充说，在税务上没有区分区块奖励和交易费。

Cloud挖矿是指您租用计算能力而不是运营自己的硬件。第46段明确将参与云挖矿服务纳入相同的处理范围。因此在税务上，这种情况并不更有利。在经济上，它风险更大，因为您不控制设施，且该领域的提供商在过去曾多次失败。

如果您后来出售您的奖励，这将通过交易平台进行。哪些 venues 在德国获准授权以及它们在费用和税务报告上的差异，请参见我们的加密交易所比较。

加密挖矿有增值税吗？

没有。财政部2018年2月27日关于比特币和其他所谓虚拟货币增值税处理的通告将矿工的服务分类为不可税交易。理由是：没有与可识别接收方的服务交换。交易费是自愿支付的，与矿工的服务没有直接联系，而系统本身以新比特币形式提供的报酬也不构成增值税意义上的对价。

此声明仅涉及增值税。它不改变所得税责任以及适用的贸易税。如果您作为企业家出售其他服务，例如为第三方矿工托管，那是另一个问题，通常受增值税约束。

Liquidity挖矿和质押不是挖矿

三个术语经常被混淆，这种混淆导致错误的税务申报。

本文意义上的挖矿是通过工作量证明进行的区块创建。

铸造是其权益证明下的对应物，即作为验证器的主动区块创建；财政部在与挖矿相同的段落中处理它。

相比之下，被动质押，即通过矿池或平台提供质押而不自己创建区块，根据第48段，属于私人资产管理范围内的果实收割，按照《所得税法》第22条第3款征税。分类看起来相似，但路径不同，商业分类在这里通常不考虑。详情请参见我们关于质押和税务的指南。

最后，Liquidity挖矿与区块创建无关。它意味着在去中心化交易池中提供资本以换取费用。虽然术语中包含“挖矿”，但税务处理遵循借贷和流动性池的规则，而不是区块创建的规则。

加密挖矿税务要点总结

诚实地分类您的活动。

对照通告的第36至38段检查持续性活动、盈利意图和规模。如果检查结果是商业活动，请注册企业，而不是等待被询问。我们关于德国加密税务的指南提供了整个框架的概述。

记录每一笔流入。

数量、日期、每日价格和价格来源应保存在您自己维护的文件中。如果您不想手工操作，加密税务工具可以接管每笔奖励的估值和持有期。

在出售之前预留税款。

即使价格随后下跌，流入值的税款也会到期。通过受监管交易平台出售时，预留每笔奖励的固定份额，可以防止税务评估中的意外惊喜。

来源

联邦财政部2025年3月6日通告，关于加密货币资产的个人所得税处理个别问题（第35至47段，第53至55段和第100至103段）

联邦财政部2018年2月27日通告，关于比特币和其他虚拟货币的增值税处理

《所得税法》第15、22条第3款、第23和35条，《贸易税法》第11条，《税收通则》第141条，《贸易条例》第14条（法律文本，检索于2026年9月19日）

2026年9月19日UTC时间12:38的比特币价格：CoinGecko，70,785欧元

（截至2026年9月19日。本文不构成投资建议和税务建议。您的挖矿在个案中是否属于商业活动由税务局决定；价格和费用结构会变化，购买前请与提供商核对条款。）

加密货币挖矿与税务：当税务局将你的挖矿行为视为商业活动时