Liquid Network如何损失150亿美元——对DeFi用户意味着什么_新闻

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Liquid Network如何损失150亿美元——对DeFi用户意味着什么

2026-09-23 20:10:13

Liquid Network 150亿美元损失传闻不实：权威数据指向约4000 BTC被盗

目前流传的关于 Liquid Network 损失达 150 亿美元的报道缺乏主要来源支持。权威账户显示，经核实的初始资金流出约为 4,000 BTC，价值接近 3.2 亿美元。2026 年 9 月 7 日，自称“白帽”的行为者利用 Elements 软件漏洞进行攻击，导致 Blockstream 比特币侧链上的 Peg（锚定）操作全面暂停，使得所有依赖 L-BTC 的交易机构和 DeFi 参与者面临未解决的储备缺口风险。

核实记录与 150 亿美元数据的真实含义

根据 Blockstream 官方发布的事故报告，使用 SideSwap 授权密钥（PAK）的行为者在 2026 年 9 月 7 日从 Liquid 联盟钱包中提取了约 4,000 BTC。Blockstream 指出，PAK 及其他联盟密钥本身并未被攻破。据未经证实的报道，150 亿美元的数据似乎是将此次提取与更广泛的 L-BTC 市场暴露或流通供应量价值混淆所致；没有任何权威的法医鉴定或官方来源将其作为直接损失金额予以支持。

事件经过：软件漏洞、PAK 滥用及连锁暂停

Liquid Network 是基于 Elements 代码库构建的去中心化比特币侧链。在该网络中，一组指定的功能节点共同签署 BTC 与网络封装资产 L-BTC 之间的存入和取出交易。CoinDesk 当时的报道指出，根本触发因素是 Elements 软件的漏洞，而非私钥泄露。这意味着联盟的多重签名安全模型是在协议层面被绕过，而非通过凭证盗窃被破坏。

报告中指出，SideSwap PAK 是一种用于原子交换基础设施的参与者级授权密钥，它是执行提取的工具，但官方认为它和其他密钥在传统意义上并未受损。检测到异常后，Blockstream 禁用了桥接节点并暂停了侧链运行，在评估影响范围期间停止了所有新的存入和取出操作。

截至 9 月 10 日，Blockstream 报告称区块生产在技术上已恢复，但没有实时交易，Peg 操作仍处于暂停状态，BTC 到 L-BTC 的储备恢复仍在进行中。这一动态类似于早期 Liquid Network 事故报告中记录的 23 分钟执行窗口：持有者可以看到链在运行，但无法将 L-BTC 兑换为 BTC，而这正是赋予封装资产价值的核心功能。

法医会计分析：保留 4700 万美元，85% 资金返还，储备缺口仍未解决

TRM Labs 将初始流出量定为约 3.19 亿美元，并报告称截至 9 月 8 日，约 3,400 BTC（价值约 2.72 亿美元，约占提取资金的 85%）已返还给联盟。行为者保留了约 598.5 BTC，按当时价格计算价值约 4700 万美元。截至数据采集日期，尚未公布任何确认的追回机制或法律救济途径。

85% 的返还率并不能解决未偿 L-BTC 供应量的储备背书问题。在审查的权威来源中，尚未发布完整的资产负债对账、一对一 BTC 背书的确认或对受暂停影响的 L-BTC 持有者的任何赔偿计划。比特币在数据采集时的交易价格为 85,866 美元，这意味着保留的 598.5 BTC 目前价值约 5130 万美元。随着 BTC 价格的波动，该数字也在变化，而储备缺口依然开放。

谁面临风险以及哪些悬而未决

Liquid Network 是交易所、场外交易柜台和需要快速、机密比特币结算的 DeFi 协议的结算基础设施；其联盟成员包括接受 L-BTC 存款并使用 Peg 机制进行跨交易所流动性的主要交易所。自 9 月 10 日起，由于 Peg 操作暂停，任何代表客户持有 L-BTC 的实体都面临一段时期，在此期间，无论交易对手是否偿付能力充足，按面值赎回在机械上都是不可能的。

出现了三类风险敞口：在暂停期间无法赎回的直接 L-BTC 持有者、接受了 L-BTC 存款且面临脱钩风险的交易所，以及以 L-BTC 作为抵押品构建的 Liquid 上的 DeFi 协议。截至审查的核实来源，尚无监管机构发布针对该事件的执法调查结果或指导，官方定性仍为软件安全事故，而非托管失败。赔偿条款、最终储备对账以及 Peg 操作的重新开放日期均列为开放性问题，在获取的来源集中没有权威答案。

联邦桥接事故后每个 DeFi 用户应验证的事项

联邦桥接和封装资产具有不同于智能合约协议的风险特征：Peg 由一组指定的签名者维护，这意味着联盟代码库中的软件漏洞或密钥管理失败可能导致储备流失，而不会触发 DeFi 监控工具通常关注的链上智能合约警报。在 Liquid 暂停期间仪表盘显示 L-BTC 余额的用户，看到的是一项其赎回路径在行政上已关闭的资产。

在重大协议事故后，任何持有桥接或封装资产的用户的实用检查清单如下：

验证托管链条：确认您的 L-BTC、wBTC 或其他等效资产是直接持有在原生链上、去中心化侧链上，还是智能合约桥接上，因为每种情况有不同的故障和恢复模式。
交易前检查 Peg 操作状态：即使底层协议声称储备完好，Peg 机制暂停的封装资产可能在二级市场上以折扣价交易；请直接检查官方事故状态页面，而不是聚合器仪表板。
记录带时间戳的余额：事故发生后立即截取的屏幕截图和链上地址导出是未来任何赔偿或索赔流程的基础；等到运营恢复后再进行重建会更加困难。
仅监控官方渠道：Blockstream 在其官方状态页面上发布事故状态；第三方社交媒体摘要和 Reddit 线程传播了高达 150 亿美元的数字，这个数字相对于可验证来源夸大了约 47 倍的确认损失。
评估协议依赖性：如果 DeFi 头寸使用 L-BTC 或其他任何联邦资产作为抵押品，Peg 暂停可能会触发清算机制，即使底层 BTC 没有永久丢失；在下一次事故发生之前，而不是之后，审查您的抵押品类型敞口。

跨链和桥接类型的多样化可以减少集中度风险，但不能消除协议风险。持有五个联邦桥接资产的用户拥有五个联邦层面的风险敞口向量，而非零风险。

常见问题解答：Liquid Network 与报告的损失

150 亿美元的数据得到确认了吗？

没有。据未经证实的报道，该数字似乎源于 L-BTC 供应量或市场暴露计算，而非直接提取金额。Blockstream 的官方报告和 TRM Labs 的法医分析均将初始流出量定为约 3.19 亿至 3.2 亿美元，随后约有 2.72 亿美元被返还。

用户资金直接受到影响了吗？

L-BTC 持有者在一段时间内面临 Peg 赎回暂停的情况，意味着 L-BTC 无法通过官方机制按面值转换为 BTC。这是否构成直接损失取决于在 Peg 操作恢复之前，联盟是否覆盖了因保留的 598.5 BTC 产生的储备缺口。截至 9 月 10 日，在源材料中没有确认的答案。

受影响的用户能否追回资产或提交索赔？

在任何审查过的权威来源中，均未宣布赔偿计划或索赔流程。根据 Blockstream 9 月 10 日的更新，联盟下一个披露的里程碑是完成 BTC 到 L-BTC 的储备恢复；此后对受影响持有者的处理未在公开场合指定。

DeFi 用户接下来应该关注什么？

三个具体的触发因素决定了解决方案：一是公布储备对账，确认未偿 L-BTC 供应量的全部或部分 BTC 背书；二是 Blockstream 宣布 Peg 操作已完全恢复；三是关于保留的 598.5 BTC 的任何监管或联盟治理行动。直到这三个方面都得到解决，本次事故的风险教训仍然是实时的，而非历史性的。

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