Robinhood计划为美国交易者提供10倍杠杆的加密货币永续合约_新闻

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Robinhood计划为美国交易者提供10倍杠杆的加密货币永续合约

2026-09-30 14:16:28

Robinhood 宣布推出美国加密永续合约及周末股票交易计划

Robinhood 宣布计划向符合条件的美国客户推出杠杆最高达 10 倍的加密货币永续合约，同时正在为部分美国股票和 ETF 准备全天候（包括周末）的交易服务。

核心要点摘要

Robinhood 计划在美国市场推出比特币（BTC）和以太坊（ETH）等八种支持资产的永续合约，最高提供 10 倍杠杆。
初期支持的八种加密资产包括：BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK 和 HYPE。
年底前，通过 Robinhood Derivatives 提供的永续交易手续费率为 0.01%，基础设施由 Bitstamp 支持。
周末股票交易将首先从精选的股票和 ETF 开始，并需待明年监管审批。
“Robinhood Agents”功能允许用户构建应用内 AI 智能体，自动进行市场调研和执行交易。

加密永续合约详情

在 9 月 29 日的 HOOD Summit 发布会上，Robinhood 表示，这些永续合约将在未来几个月内上线，涵盖 BTC、ETH、SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK 和 HYPE。其中，比特币和以太坊合约将提供高达 10 倍的杠杆，而其他六种资产的杠杆上限则为 3 倍。

与传统的期货合约不同，永续合约没有到期日。Robinhood 指出，交易者可以设置止损和止盈订单，实时监控清算价格，并在头寸面临风险时收到警报。首席执行官 Vlad Tenev 在 X 平台上将该产品描述为“美国首个真正的永续合约”，并补充称盈亏（P&L）将每 15 分钟结算一次。

永续期货允许交易者在满足保证金要求的情况下，保持衍生品头寸开放而不必担心固定的到期日。Robinhood 计划推出的美国产品将允许符合条件的用户直接在应用内针对上述八种加密资产建立多头或空头头寸。

关于费用，Robinhood 计划在 2026 年底之前对每笔交易收取 0.01% 的费用。除了表示将在未来几个月内推出外，公司未给出具体日期。目前，BTC 和 ETH 的杠杆限制最高，达到 10 倍，而 SOL、XRP、DOGE、ADA、LINK 和 HYPE 则限制在 3 倍。

监管背景

今年早些时候，美国监管机构为真正的加密永续合约开辟了更清晰的途径。5 月 29 日，商品期货交易委员会（CFTC）批准了 KalshiEX 的 BTCPERP 合约作为期货合约，该合约挂钩比特币现货价格。同一天，该机构发布政策声明称，挂钩未经批准类别资产的永续合约通常应根据 CFTC 法规 40.3 进行个案审查。

CFTC 工作人员同日确认，在特定条件下，通过 Coinbase Financial Markets 提供的 Deribit 上列出的某些加密永续合约可被视为外国期货。不过，Robinhood 并未将其计划中的合约与该特定的工作人员行动直接挂钩。其发布会声明指出，包括永续合约在内的期货将由注册为 CFTC 期货佣金经纪人和 NFA 成员的 Robinhood Derivatives 提供。

Bitstamp 的技术支持

Robinhood 表示，其美国永续合约产品将通过 Bitstamp 由 Robinhood Derivatives 提供。该经纪商于 2025 年 6 月完成了对 Bitstamp 的 2 亿美元收购，将这家长期运营的加密货币交易所纳入 Robinhood 集团。

这一合作延续了 Robinhood 此前在非美国地区使用 Bitstamp 提供永续产品的做法。其欧洲市场的加密永续合约曾通过 Bitstamp 的永续期货交易所路由，最初提供最高 3 倍的杠杆。到 2026 年 7 月，Robinhood 已将其国际衍生品阵容扩展至挂钩黄金、白银、原油、ETF 和货币对的永续合约，据报道这些传统金融永续产品的杠杆最高可达 10 倍。

相比之下，Robinhood 计划推出的美国产品在 BTC 和 ETH 上的杠杆上限高于其早期的欧洲加密产品。Vlad Tenev 在 X 上表示，新合约没有到期日，盈亏每 15 分钟结算一次。Robinhood 的声明中列出了清算价格追踪、警报以及用户设置的止损和止盈订单等可用控制功能。

除年底前宣布的 0.01% 费率外，公司未提供完整的费用表。9 月 29 日的声明中未提及首批合约的具体上线日期，截至 9 月 30 日，该产品仍处于计划发布阶段。

周末股票交易计划于 2027 年初启动

除了加密衍生品计划外，Robinhood 还在为精选的美国股票和 ETF 准备 24/7 交易服务。该公司表示，周末交易预计将于明年年初开始，但仍需等待监管审查。

这项服务将扩展 Robinhood 现有的“24小时市场”，该市场目前从美东时间周日晚上 8 点运行至周五晚上 8 点，覆盖数百只股票和 ETF。周末交易将从 Robinhood 各类账户类型中的精选证券列表开始。

Bruce ATS 将为周末交易时段提供交易平台。Robinhood 将 Bruce 描述为机构级的替代交易系统。首席经纪业务官 Steve Quirk 在讨论计划的周末访问权限时表示：“突发新闻不会等待开盘铃。”

Robinhood 今年秋季还对交易时间表进行了其他调整。从 10 月开始，选定代码期权交易的运行时间将调整为美东时间上午 7:30 至下午 4:15。符合条件的保证金客户下个月起可选择将日内购买力提高至 4 倍，此前为 2 倍。

Robinhood Agents 实现应用内自动化交易

峰会公告中还包含了“Robinhood Agents”，这是一个应用内系统，允许符合条件的用户创建用于市场调研、策略构建和自动化交易的 AI 智能体。Robinhood 表示，自今年 5 月推出第三方代理服务平台以来，已有超过 150,000 名客户开设了代理交易账户，目前智能体每天几乎使用 Robinhood 工具 3000 万次。

Robinhood 最早在今年 5 月通过专用交易账户和 Model Context Protocol (MCP) 工具向外部 AI 智能体开放了其平台。当时的报道指出，这种设置使智能体与客户的主要投资组合分离，同时允许在用户定义的控制范围内执行自动化操作。

“Robinhood Agents”将这一设置移至应用内部，用户可以选择支持的模型，开设专用的代理账户，并设置交易指令和限额。在设置过程中，手动交易批准默认开启，智能体只能访问专用账户中的资金。

一项名为“Loops”的计划功能将允许用户为智能体创建重复性指令，以便在预设条件满足时检查市场并执行交易。Robinhood 的披露声明指出，客户对其配置的自动化规则负责，并需监控性能表现，同时自动化交易与手动交易一样存在损失风险。

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