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Arkham Intelligence：这个钱包地址究竟属于谁？

2026-10-02 21:42:56

Arkham Intelligence 解析：实体页面背后的区块链分析

Arkham Intelligence 是一个为区块链地址分配名称的分析平台。在该平台输入一个地址，你不仅能看到余额和交易记录，通常还能看到一个标签：例如交易所、基金、项目，有时甚至是个人。这正是该平台区别于普通区块浏览器的地方，也是它同时让投资者感到便利与不安的原因。这种便利在于，在转账前你可以查询某个地址归属于谁；在发生盗窃后，可以追踪赃款的流向。这种不安在于，同样的技术也能指向你自己的钱包。任何标签都只是平台的声明，而非所有权的证明。本文将阐述分析所能达到的效果、其局限性所在，以及哪些习惯能让你的踪迹更短。 Arkham Intelligence 于2020年1月在旧金山由 Miguel Morel 创立。早期的支持者包括风险投资家 Tim Draper、Palantir 联合创始人 Joe Lonsdale 以及 OpenAI 首席执行官 Sam Altman。该公司将其产品描述为用于分析区块链和加密活动的工具，并声称利用机器学习来确定和编目区块链地址的所有者。核心术语是“实体（Entity）”。实体是指平台赋予多个地址的行为主体，例如拥有数百个充值地址的交易所。单个地址因此转变为包含余额、流入和流出的档案。该平台宣称能将原始交易转化为清晰的网络地图，并提供可搜索的加密用户数据库，其交易记录可以进行过滤。大型网络均被覆盖。其产品页面列出了 Polygon、Arbitrum、Avalanche、Base 和 BNB Chain 等，以及 Ethereum 和 Bitcoin。只需提供你手中的地址即可开始使用。

从地址到实体：技术层面的归属机制

归属关系源于两个要素。首先是链上的行为，其次是来自外部的知识。 **链上痕迹** 在同一交易中作为发送方出现的地址，极有可能属于同一行为主体；这一过程称为“聚类（Clustering）”。此外还有重复出现的模式：总是相同的交易对手、总是相同的金额、总是在一天中的相同时间。每一点单独看都微不足道，但结合在一起便构成了一个画像。 **外部知识** 第二个要素来自公开来源：年度报告、强制性披露、社交网络上某人提及地址的帖子，以及用户的提示。只有这种链接才能将一串字符转化为名字。由此得出一个适用于你自己钱包的经验法则：区块链本身永远不会泄露你的名字。它在链与现实世界交汇的地方被泄露，即在交易所、向已知收款人付款时，以及每次公开提及你自己的地址时。通过加密货币投资组合中相关性的例子，我们展示了仅仅列出地址对于真实持仓规模的说明力有多低。最终，许多微小的痕迹汇聚成一个单一的标签。

Intel Exchange 自2023年7月起：以 ARKM 赏金解匿名钱包

2023年7月，Arkham 推出了 Intel Exchange，这是一个线索市场。用户可以发布赏金以揭露特定地址背后的身份，或者提供此类信息。支付使用 ARKM 平台代币，该代币于同月通过 Binance Launchpad 发行，发行价为0.05美元。该模型从一开始就受到争议。商业杂志《福布斯》在2023年7月的头条标题称，该公司希望消除区块链的匿名性，隐私倡导者对此表示愤怒。批评者的反对意见可以总结为一句话：一个为揭穿伪名付费的市场，颠覆了开放网络的基本承诺。另一方则强调调查工作。该平台的数据在刑事诉讼中发挥了作用，其中包括针对 FTX 创始人 Sam Bankman-Fried 的案件，并有助于描述洗钱模式。这两种解读描述了相同的能力。哪种解读占据主导取决于判断，而非事实问题。

网络地图、实体搜索和警报：平台的工具

四个基本组成部分构成了日常的平台工作，每种情况都有其对你有益的时刻。 **网络地图** 此视图绘制了哪些地址与哪些其他地址相连，呈现为节点和链接的网络。任何人想知道项目钱包和所谓的合作伙伴地址是否实际上服务于同一交易对手，在这里比在交易列表中看得更快。 **实体搜索** 与其输入地址，不如输入名称，获取归属于该实体的地址及其持仓。对于投资者而言，这在查看交易所和项目国库时尤其有趣。 **警报** 你存储一个地址和一个条件，当有活动发生时你会收到通知。提供商将此功能描述为关于链上活动的可定制通知，其历史可以与价格图表一起显示。 **浏览器** 此外，还有一个跨多链的浏览器，包括对单个交易标识符的检查。它并不取代经典的区块浏览器；而是通过名称层对其进行补充。如何阅读原始交易视图、将费用置于背景中以及检查批准，请参见我们的以太坊 Gas 和 Etherscan 指南。如果需要并列使用多种此类工具，最好在进行第一次研究之前比较它们。

追踪被盗硬币：赃款跨越桥接器和交易所的路线

盗窃发生后，分析是受害者唯一剩下的工具。序列几乎在每个案例中都是相同的，可以按顺序解读。 **第一步。** 被盗资金离开受害者的钱包，进入一个从未出现过的全新地址。 **拆分。** 金额被分解为许多小部分，并分散到众多地址中，以增加聚类的难度。 **链切换。** 通过桥接器，资金转移到另一个网络，因为每次切换都会使追踪变得更加费力。 **退出。** 最后几乎总是有一个交易所或兑换服务，因为赃款必须在某处变成货币。这正是匿名性结束的地方，因为这些服务持有客户数据。对于作为受害者的你来说意味着：第一笔流出交易的标识符是最重要的证据。凭借它，可以绘制出路线，它必须出现在每一份警方报告和每一封向资金抵达的交易所发出的通知中。盗窃在技术上是如何发生的，通常是通过签名批准而不是破解密钥，我们在关于钱包滴漏器及其签名的文章中进行了剖析。

归属是一种声明，而非土地登记册摘录：分析的局限性

这是整个主题最重要的保留意见。地址上的标签是推断的结果，而推断可能会出错。三种常见的错误来源。首先是聚合地址：交易所将许多客户的持仓集中在少数几个地址上，因此标签命名的是托管人而非受益所有人。其次是所有者变更：地址可能已转让，但标签仍附着在旧名称上。第三是通过聚类的错误归属，即两个行为主体共同签署了一笔交易。由此产生处理此类数据的两条规则。首先：标签只是一个指示，在将其转化为关于个人的陈述之前，需要第二次的独立确认。其次：任何公开传播错误归属的人都要承担后果。在德国，人格权和诽谤并非理论概念，分析平台的截图并非证据。现实世界中决定什么是公开的，是在链与现实世界的交汇处。

旅行规则自2024年12月30日起：交易所记录发送者和接收者的内容

如果没人必须在交汇处收集数据，区块链分析会弱得多。这正是欧盟发生的变化。关于伴随资金和部分加密资产转移的信息的法规（EU）2023/1113，简称“旅行规则”，自2024年12月30日起直接在所有成员国适用，同时适用的还有 MiCA 监管规定的提供者制度。一句话的核心：加密资产服务提供商必须收集、存储、传递并在当局要求时访问每次转移的发起人和受益人的详细信息。与经典银行转账不同，这里没有最低豁免门槛；无论金额大小，完整的数据集都会传输。欧洲银行业管理局的相关指南描述了提供商如何识别缺失的详细信息以及接下来必须采取的措施。随着欧盟规则的生效，较早的德国加密资产转账条例失效。在实践中，这意味着：从经欧盟授权的交易所提取到你自己的地址的每一笔提款，都会在提供商的记录中将那个地址与你的名字联系起来。这是现行法律，并非交易所的过错。哪些提供商受此监督，请参阅我们的加密交易所对比。

分离地址且不链接姓名：注意你自己的踪迹

无法改变分析本身，但可以极大地改善你自己的可发现性。以下习惯无需成本且立即生效。 **每个目的一个地址。** 一个用于从交易所提现，一个用于长期持有，一个用于处理链上的应用程序。如果所有内容都流经单一地址，聚类会产生无缝的画面。 **不合并。** 任何人都在一笔交易中合并来自多个地址的余额，从而公开声明它们都属于同一行为主体。这是最常见的自残错误。 **永远不要公开提及你自己的地址。** 不在个人资料中，不在帖子下，不在募捐呼吁中。一次公开提及会将名称与该地址上发生过的一切永久链接。 **使金额不可识别。** 总是在同一时间的相同整数金额是一个机器比人更容易发现的模式。 **了解你自己的情况。** 亲自将主要地址输入分析平台一次，看看陌生人能拼凑出关于你的什么信息。这是唯一的诚实测试。这一点属于限制之一：这些习惯使归属变得困难，但并不能消除它。一旦金额来自受监管的交易所或去往受监管的交易所，链接无论如何都存在，只是在提供商的记录中而不是在链上。不想甚至那样做的人不能避免自我托管，而这始于软件钱包的选择。

Arkham 作为交易所：提供商双重角色告诉你什么

产品描述中很少强调的一点是：Arkham 现在除了分析平台外，还运营着一个自己的加密资产交易平台。因此，同一家公司坐在两个通常分离的杠杆上，即市场运动的分析和同一资产的交易。这并不构成指控。随之而来的是对你作为读者的冷静评估：阅读分析的人应该知道其背后是什么商业模式。这适用于该平台，也适用于任何发布数据并同时从交易中获利的提供商。如有疑问，在你采用关于市场的陈述之前，检查是否有第二个独立源得出相同的结论。对于德国的投资者来说，还有一个额外的点，即根据 MiCA 规定未经授权的交易平台不得在此提供服务。在任何地方开设账户之前，查看监管机构的注册表是职责的一部分，而非额外事项。

Arkham Intelligence：你决策的关键要点

该平台揭示了开放网络上本来就公开的内容，并在链与现实世界接触的地方设定名称。对你来说，它是一个工具，也是一个警告。三个步骤从中得出结论。 **在下一次转账前查询。** 将目标地址输入分析平台，并检查标签是否与某人告诉你的相符。哪些工具能做到这一点以及它们的成本是多少，请参见我们的加密分析平台概述。 **缩短你自己的踪迹。** 按目的分离地址，不合并余额，永远不要公开提及你自己的地址。你的持仓位置以及它通过哪个交易所决定，比任何技术设置更能决定你的可见性；交易所对比显示了谁在欧盟受监管。 **将长期持仓移出视线。** 持有自己私钥的人没有账户，其客户数据可以被他人请求。为此的设备在硬件钱包对比中。

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