SEC 发布加密资产托管新规,比特币于 86,800 美元附近交易
10 月 2 日,比特币价格在 86,800 美元附近波动,与此同时,美国证券交易委员会(SEC)提出了关于加密资产托管的新规。该提案允许在合格托管人无法持有特定加密资产时,投资顾问采用自我托管方式。
SEC 于 10 月 1 日根据《投资顾问法》和《投资公司法》发布了这一提案。机构还提议允许州特许信托公司提供合格的加密资产托管服务。
目前该计划仍为提案阶段,因此不会立即改变现有的托管要求。然而,一旦在《联邦公报》上公布,将开启为期 60 天的公开征求意见期。
比特币价格与 SEC 托管提案的市场背景
随着加密货币市场以更强的势头进入十月,比特币交易价格一直保持在 86,000 美元以上。据《巴伦周刊》报道,10 月 2 日比特币价格为 86,885 美元,盘中上涨 2.7%。
在此市场背景下,SEC 专注于解决影响受监管加密活动的具体运营问题。根据现有规则,一些投资顾问在面对某些数字资产时,面临托管选择有限的困境。
拟议的框架将为投资顾问提供另一种途径,前提是合格的托管服务仍然不可用。然而,SEC 会将这种途径限制在规定的情况下,并要求增加额外的控制措施。
根据提案,投资顾问首先需要证明没有允许的托管人可以持有相关的加密资产。随后,投资顾问需每季度重新评估这一结论。
如果后续有合格的托管人变得可用,投资顾问需要在合理期限内转移资产。这一要求旨在使自我托管成为一种有条件而非永久的替代方案。
自我托管将面临新的控制措施
SEC 的提案要求投资顾问保护私钥并维持网络安全措施。同时,要求对每位客户的资产进行单独处理,以防止不当混合。
涉及自我托管加密资产的转账至少需要两名授权人员批准。因此,该框架将直接托管与内部控制和监督相结合。
在拟议的框架下,受监管基金也可以使用投资顾问的自我托管。然而,投资顾问必须满足托管要求,且基金董事会需对该安排进行监督。
SEC 还将承认州特许信托公司作为潜在的加密资产托管人。这些公司需要获得州授权,并制定旨在防止资产丢失、被盗或滥用的程序。此外,根据拟议框架,它们还需要提供经审计的财务报表和内部控制报告,并将客户资产与其自有资产分离。
SEC 提案融入更广泛的加密规则制定进程
此次托管提案是 SEC 通过现有联邦证券法更新加密规则 broader 努力的一部分。该机构还推进了涵盖代币化证券和其他数字资产活动的措施。
SEC 表示,新的托管框架将使现行行业实践的规则现代化。它还提出了涉及审计、记录、披露以及经纪自营商托管安排的变更。
该提案并未为所有加密货币建立广泛的框架。SEC 专门针对联邦证券法范围内的加密证券及类似投资。
这一区分限制了该提案对整个更广泛数字资产市场的改变范围。这也意味着托管规则不会自动决定单个代币是否属于证券。
目前,该提案进入公众审查阶段,市场参与者可在《联邦公报》公布后的 60 天内提交意见。随后,SEC 将在考虑提交的评论后,决定是否采纳最终规则。
对于投资顾问和基金而言,如果 SEC 最终确定该框架,主要问题仍将是如何实际执行。结果将取决于最终的托管条件以及合格托管人的可用性。
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