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法律挑战矛头指向Coinbase、Circle和Crypto.com的银行计划

2026-10-04 00:46:12
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法律挑战冲击 Coinbase、Circle 与 Crypto.com 银行牌照申请

一项针对 Coinbase、Circle 和 Crypto.com 银行特许状或银行牌照申请的法律诉讼已经提起,这为大型加密公司试图在传统银行体系内确立直接立足点的努力增添了监管摩擦。这场争议标志着数字资产公司能否可信地进入联邦监督下的银行业,面临迄今为止更为严峻的法律考验。



行业格局与战略趋同

被诉的这三家企业代表了加密行业的不同侧面。Coinbase 是美国最大的公开交易加密货币交易所;Circle 是美元稳定币 USD Coin (USDC) 的发行方,该稳定币作为去中心化金融的核心结算层发挥着关键作用;Crypto.com 则是一家寻求更广泛金融基础设施访问权限的全球性交易所和支付平台。它们对银行牌照的共同兴趣表明了一种战略趋同:加密公司越来越希望持有存款、发行支付工具,并在与传统银行相同的监管框架下运营,而非仅仅与之并行。



银行野心引发法律审视

对加密银行申请的法律诉讼并非新领域。此前,社区银行曾就加密国家信托特许状起诉货币监理署(OCC),主张将特许地位扩展至数字资产公司会威胁受监管银行业的竞争平衡。自推出以来,OCC 的金融科技特许状框架一直遭到既得利益银行集团的持续反对,因此当前的挑战符合既得利益者抵制模式的既定记录。

目前针对 Coinbase、Circle 和 Crypto.com 的挑战似乎遵循类似的逻辑:向加密公司授予银行地位引发了关于风险、消费者保护以及系统性暴露等未决问题的疑问。美国证券交易委员会(SEC)主席本人也承认,美国的加密监管未能跟上行业发展步伐,而围绕银行特许状的诉讼使这一差距变得更加明显。



Circle 与 Coinbase 面临更高利害关系

对于 Circle 而言,获得银行准入具有额外的分量。USDC 的稳定性和市场效用取决于支持每个代币的准备金的质量及可获取性。银行特许状将使 Circle 能够直接访问美联储主要账户和隔夜贷款便利设施,从而消除对第三方银行合作伙伴的依赖。此前,Circle 曾传出涉及 Coinbase 和 Ripple 的收购讨论,这凸显了该公司的监管地位对其战略价值的重要性。

从比特币优先的视角来看,这场法律争端提醒人们,从加密资产走向持牌银行的道路充满争议。比特币的架构明确设计为避免对持牌机构的依赖;其货币属性源于协议规则,而非监管许可。交易所和稳定币运营商进入银行业的推动是一条独立的轨迹,这使得这些公司完全受到银行监督的范围约束,包括资本要求、压力测试和联邦存款保险框架。



案件进展中的关键观察点

需要关注的关键程序里程碑包括:任何澄清挑战法律依据的法院文件或机构回应、货币监理署或其他联邦监管机构是否被列为被告,以及这三家公司如何通过各自的法律文件进行回应。随着案件的推进,它们各自银行申请的状态可能会发生变化,任何中间裁决都可能为行业内其他待决申请设立先例。

在法律挑战已重塑其他司法管辖区加密政策时间表的背景下,法院和监管机构通过延迟或修订实施计划来应对诉讼。此次针对这些银行计划的挑战是否会产生类似结果,取决于所提出的主张以及审理这些案件的法庭。

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