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10月14日加密货币税务问题提交内阁：“意见征集截止至10月6日”

2026-10-02 21:33:36

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德国财政部发布加密资产征税草案：2027年起取消免税持有期

2026年9月30日，德国联邦财政部向行业协会发送了关于加密资产新税收制度的法案草案。该草案题为《改革作为私人资产持有的某些加密资产税收法》，规定自2027年1月1日起，凡进入钱包的加密资产将取消一年的免税持有期。

对于目前持有的资产设有例外条款，并明确了截止日期：凡是截至2026年12月31日前获得的资产，在持有一年后仍可享受免税待遇。

时间表紧迫

时间非常紧凑。联邦议院议员、自由民主党（FDP）成员弗兰克·舍夫勒（Frank Schäffler）公开了这一邮件内容，他在X平台上写道：“财政部已将加密资产税收草案发送给协会。内阁定于10月14日通过该草案。反馈意见仅在10月6日之前有效，仅有六天时间。”他于2026年9月30日发布了一篇摘要，概述了关键点。

这为日历上标记了一个与价格无关的日期。2026年10月2日，比特币交易价格约为86,300美元，以太坊约为2,750美元。无论三个月后这些数字是涨是跌，都不会改变一个事实：2026年12月31日将决定你的持仓在未来多年的税务处理方式。

草案主要内容

草案是部委自行起草并发送给受影响协会征求意见的法律版本，在内阁决定之前尚不是正式法律，且在程序过程中可能会发生变化，但它以法定条款的形式展示了部委的意图。

草案的核心是重新分类。目前，出售加密货币的收益属于《德国所得税法》第23条规定的私人处置所得。规则是：至少持有一年，收益无需纳税。未来，这些收益将被归类为《德国所得税法》第20条规定的资本资产收入，而那里没有持有期的要求。

草案将受影响的群体称为“交换型加密资产”。指的是作为支付和流通手段的加密资产，即比特币、以太坊以及绝大多数可交易代币。根据草案摘要，部委预计每年将增加约3.5亿欧元的收入。

舍夫勒指出，与9月份版本相比，实质内容没有变化，部委仅添加了数据。他严厉批评了成本方面：公民和企业的成本在草案中仍以“待定”形式出现。

从所得税法第23条转向第20条：加密收益变为资本收入

从第23条转向第20条听起来技术性很强，但这是实际的杠杆。随着这一转变，持有期作为一种规划选项消失，取而代之的是股票和基金投资者熟悉的制度：无论头寸持有多久，每实现一次收益都要纳税。

这有两面性。持有期的取消意味着要花钱；同时，第20条开启了资本收入范围内的亏损抵扣，而在现行的第23条下，私人处置仅限于特定范围。草案摘要显示，抵扣的范围以及储蓄津贴是否适用于加密收益仍未明确。这些可能是协会在10月6日前提交意见时重点关注的领域。

对当前持仓的影响

今天持有的头寸不会因改革而被追溯置于不利地位。草案依据的是取得时间，而非出售时间。根据草案逻辑，2024年购买并在2029年出售的比特币仍适用旧法。因此，关键在于能否证明购买时间。干净的购买记录是在祖父条款保护与缺乏证据之间的区别，为此有各种税务工具和投资组合追踪器可供比较。

2026年12月31日的截止日期：哪些持仓保留持有期

祖父条款意味着对于现有持仓，将继续适用取得时有效的法律。草案将此截止点设定为2026年12月31日。在此日期之前获得或接收的所有资产均保留一年持有期。从2027年1月1日起添加的资产将纳入新系统。

由此产生的问题是一个日历问题，而非价格问题。任何计划建立头寸的人都有直到年底的时间，可以在旧法下获得资产。不打算这样做的人则无需采取任何行动。纯粹因为截止日期而进行的收购是一项带有价格风险的投资决策，这种风险并不会因为税规更有利而消失。

在实践中，对于非直接购买的资产，截止日期变得棘手。来自质押奖励、空投、一种代币兑换另一种代币或在自有钱包之间转移的资产都需要可证明的日期。对于兑换，规则是：换得的硬币是一次具有自己日期的取得，而不是旧头寸的延续。

25%预扣税加上团结附加费：新的负担

根据草案摘要，2027年以后的收益将征收25%的资本利得税加上团结附加费。这也是适用于利息、股息和股票收益的税率。如果需缴纳教会税，则在此基础上再加收。

与今天的对比取决于你的个人税率。如果在一年内出售硬币，目前收益按个人税率纳税。如果该税率高于25%，新税率对短期出售更有利。相比之下，持有超过一年的人目前无需纳税，而未来需缴纳25%及附加费。因此，对于长期持有者而言，这项改革无疑是一种恶化，而对于活跃交易者来说则是一种缓解。

质押和借贷成为资本收入

草案还将质押和借贷的收益纳入资本资产收入。质押是指你将硬币存入网络并获得新硬币作为奖励。借贷是指你出借硬币以换取费用。

目前，此类收益通常被视为其他收入并按个人税率征税，收到的硬币随后开始自己的持有期。如果这些收益转入第20条，则与出售收益适用相同的税率。定期领取奖励的人因此会得到许多小额增量，每个增量都有自己的时机和市场价值，每一笔都必须估值。不同提供商的表现方式差异很大。对你来说，关键是看你最终从平台获得哪种年度报表，以及每次增量是否都带有日期和市场价值。

2028年起交易所代扣税款及未经同意出售

草案规定，平台自动代扣税款仅从2028年开始。在此之前，纳税仍是你的退税申报事项。此后，交易所将像银行处理股息一样直接预扣并缴纳税款。

其中一点值得注意：根据草案摘要，平台被允许在客户未同意的情况下出售硬币，以覆盖应缴税款。因此，任何人希望看到税款从结算账户中以欧元支付，都必须在那里保持余额。如果余额不足，平台将介入持仓。对于故意不触碰硬币的持有者来说，这是一种新的机制，且仅涉及存放在交易所的持仓。哪些提供商受到德国和欧洲监管以及如何运行结算账户，可查看相关概览。

替代税基：无购买记录时按售价的50%计算

替代税基是税务局在无法证明实际价值时应用的固定值。草案规定，如果无法证明取得价格，则按销售收入的50%作为收益征税。

在实践中，这正好击中了最常发生的案例。来自已不复存在的交易所的硬币。2017年的购买确认邮件坐在旧邮箱里。自有钱包之间的转账没有任何备注。在所有这些情况下，税收通过固定费率衡量，对于表现良好的投资，这一费率远高于实际收益。

律师兼税务顾问、联邦税务师公会税法委员会成员Ingo Heuel博士认为，这一固定费率设定过于严苛，因为资本收入法中的可比规则使用较低的固定百分比。

比特币作为工资支付的重复征税：所得税法第20(4b)条的漏洞

Heuel公开指出了草案中的一个漏洞，可以清晰地描述出来。计划的《德国所得税法》第20(4b)条对某些收到的加密资产应用零欧元的取得成本。缺少对已作为收入征税的硬币价值的明确例外规定。

他的例子使后果变得具体。某人收到价值50,000欧元的比特币作为工资，需就这50,000欧元缴纳就业收入税。如果他后来以60,000欧元的价格出售硬币，根据草案的字面意思，被征税的不是10,000欧元的增加额，而是全额60,000欧元。那已经征过税的50,000欧元因此被双重征税。

他简要提出了要求：在收到比特币时被计入收入的部分，必须在后来的出售中作为起始价值予以考虑。受影响的是所有以加密资产作为对价的人，即以部分工资为硬币的员工、以加密货币支付的房东和自雇人士。该案例的详细叙述已在公共文档中记录。立法者是否会填补这一漏洞尚不清楚；这是10月6日前评论可以解决的一个要点。

六天评论期：直至内阁决定的时间表

流程很短。2026年9月30日，草案发给协会。截至2026年10月6日，他们可以发表评论。2026年10月14日，内阁将通过草案。之后，联邦议院和联邦参议院将启动程序，文本仍可能在那里发生变化。

六天对于一个税法评论来说是紧迫的期限，这正是舍夫勒批评的目标。对于你作为投资者来说，10月6日并不产生行动压力。重要的是10月14日：只有内阁决定后，部委文件才成为政府法案，只有那时，12月31日作为截止日期才 halfway 可靠。

在此之前，现行法律保持不变。现在出售的人将根据《德国所得税法》第23条结算，包括持有期和适用的豁免阈值。在通过之前，改革没有影响。

购买记录和取得日期：如何检查你的持仓

此次改革带来的大部分工作是文档记录。无论法律最终如何，这种努力都会得到回报，因为祖父条款和避免50%固定费率都依赖于证据。

有意义的是导出你曾使用过的所有交易所的全部交易记录，只要账户还存在。这包括购买日期、数量、欧元价格和费用。对于钱包添加，你需要交易标识符和日期。对于质押奖励，每个增量单独计数，按收到当天的价格计算。

实践中卡壳的三个地方

经验表明有三个突出之处：你无法登录的交易所，因为账户已关闭或提供商已从市场消失。钱包内的兑换，从未出现在任何报表中。以及多年前从某人处收到且没有任何记录的硬币。对于最后一种情况，除了你自己的可追溯记录外，没有其他干净的解决方案，你可以将其与其他一切一起提交给税务局。

年底前出售是否在税务上合理是个案问题，而非规则。任何在组合中有亏损的人都会在出售前权衡新旧两套系统。正是在这一点上，税务建议比互联网上的任何清单更有价值。

加密税制改革：决策的关键要点

确保取得日期。

导出所有交易所的交易记录，并为每次钱包添加注明日期和交易标识符。如果没有这些证据，在怀疑情况下将适用50%的固定费率。哪些工具能自动汇总这些信息，可查看加密税务工具的比较。

单独记录质押增量。

每个奖励都是具有自己日期和市场价值的独立增量。检查提供商年底交付哪种报表，并将其与质押平台概览进行比较。

检查结算账户和监管。

从2028年起，交易所将预扣税款，如果可用欧元余额不足，可能会未经同意出售硬币。任何人想要避免这种情况，应保持余额就绪，并从受监管的加密交易所中选择提供商。

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