加密资产持有期：无购买记录时预扣税高估十倍_新闻

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加密资产持有期：无购买记录时预扣税高估十倍

2026-10-08 11:31:25

咨询窗口已关闭，内阁审议在即

协会与专家需在2026年10月6日前向联邦财政部提交关于改革部分私人持有加密资产税收的法案草案意见。该9月30日发布的草案规定，自2026年12月31日起获得的所有加密资产将取消为期一年的免税持有期。

周一（10月12日），联邦议院请愿委员会将就请愿书201716举行公开辩论，该请愿书呼吁保留这一年的持有期；周三（10月14日），内阁将对该草案进行审议。但这并不意味着法律即刻生效：此后还需由联邦参议院和联邦议院共同决定。

目前公开的所有反馈意见指向同一个方向：期限过短，时间表对银行和交易所而言不可行，且草案中的一条规则恰好打击了那些出售平台无法获取购买数据的投资者。波茨坦税务顾问马蒂亚斯·施特格（Matthias Steger）在提交给财政部的材料中进行了详细计算：在他的示例中，预扣税额超过了实际应纳税额“十倍之多”。

加密税务咨询于10月6日截止：新税制仅给予六天时间

财政部于2026年9月30日致信各协会发送草案，并于同日在其网站上公布。根据引用自加密行业媒体的信件内容，意见征集截止日期为10月6日，内阁阅读草案的时间安排在10月14日。从发函到截止仅有六个日历日，其中包括一个周末，且周六正值德国统一日。

来自不同阵营的批评声对此节奏提出了质疑。德国税务顾问联合会称其提交的报告中指出，“仅有四个完整工作日”的窗口“太短”。德国银行业委员会作为银行协会的伞形组织认为，“不到一周的时间不足以引入新的征税程序”，这是“不充分的”。公开9月30日发函细节的自民党（FDP）政治家弗兰克·舍夫勒（Frank Schaeffler）当时也在X平台上指出了这短短六天的问题。

对于私人投资者而言，这一短期限并非仅仅是程序上的注脚。这些反馈是在内阁通过文本前改变内容的最后机会。此后，草案将成为政府法案，修正案只能通过议会流程进行。

预扣税额高达十倍：草案中替代核定征收的含义

草案将比特币和以太币等所谓“交易所加密资产”的收益从德国所得税法第23条移至第20条，即纳入投资收入范畴。从2028年1月1日起，出售平台将像当今银行处理股票一样直接预扣税款：25%的资本利得税加上团结附加税。为此，平台必须知道您的买入时间和价格。

当平台无法获取这些信息时，将适用 fallback 规则。如果付款代理人既不知道购买日期也不知道成本，且不能依赖您提供的信息，草案规定“应假设购买发生在2026年12月31日之后”，并“按收益的50%评估预扣税款”。对于证券，目前的替代核定基础比例为30%。施特格指出，解释备忘录并未说明为何税率更高。

他的工作示例如下：您以4万欧元卖出比特币，买入价为3.8万欧元，因此收益为2,000欧元。基于实际收益，预扣税额应为527.50欧元。而在替代核定下，平台将记录2万欧元的收益并预扣5,275欧元。“预扣金额超过应纳税额的十倍；差额仅在评估后退还（依据所得税法第32d(4)款）”，施特格在10月5日的提交文件中写道。这笔钱将在数月后的税务评估通知到达时才退回。

这条规则对长期持有的硬币影响最大。如果您在2021年购买的比特币，无论是根据现行法律还是草案，都是免税的。但如果出售平台缺乏购买数据，它仍会将该硬币视为2026年之后获得的，并预扣税款，您随后必须通过纳税申报单来追回。因此，施特格称“遗留持仓”是新系统的核心事实，而如果没有数据，提供商和税务局都无法验证这一点。

无论法案最终命运如何，有一个结论不变：确保您的购买数据安全。在账户尚存时导出所有交易所的交易历史，并记录钱包之间的转账及其日期。目前草案中没有明确要求您在切换提供商时必须传递收购数据。可以在我们的加密税务工具和投资组合跟踪器比较中找到整合多个交易所数据的软件。更多关于替代核定征收的内容请参阅我们关于“无购买记录按半价征税”的文章。

银行、比特币协会及税务顾问希望财政部做什么

据报道，德国银行业委员会在其提交文件中认为，实施预扣税的技术最早只能在2029年1月1日实现，比草案规定的时间晚一年。它还指出，今天随着持有期结束而免税的长期投资者，将面临对新持仓的永久性税负。

德国比特币联邦协会（Bitcoin Bundesverband）在10月3日的提交文件中要求“保留私人资产中直接持有的比特币的一年持有期”。其核心论点是自我托管：“自我托管是比特币的结构特征。”任何人在一家交易所买入硬币，个人持有数年，然后在另一家交易所卖出，都不会向出售平台留下购买数据。因此，该协会希望在强制预扣之前建立统一、可转移的收购数据，并表示：“不得要求提供私钥或助记词作为税务证据。”如果您自己持有硬币，请参阅我们的硬件钱包比较文章以了解合适设备。

施特格的建议最为激进。他建议保留所得税法第23条，并首先评估加密货币交易所自2026报告年度起根据欧盟DAC8指令收集的报告数据：“先测量，再决定。”如果立法者坚持制度变更，他的提案会将替代核定征收降至30%。基金协会BVI希望律法在定义交易所加密资产时考虑到欧盟MiCA加密监管中的豁免条款。

10月12日请愿委员会：政府必须在公开场合作答

在内阁会议前两天，持有期问题被列入联邦议院议程。请愿委员会将于周一（10月12日）中午12点就请愿书201716举行公开辩论；该请愿书呼吁保留一年持有期，并已收集到44,439个联署签名。根据委员会公告，联邦政府代表将出席成员提问。任何人若想在现场就座，须在周五（10月9日）中午12点前注册；其他人可通过直播观看会议。流程和地点请参阅我们关于10月12日请愿委员会的文章。

10月14日内阁：一项决定的效力边界

如果内阁在10月14日通过草案，它将变成政府法案。根据德国宪法第76条，联邦参议院通常有六周时间发表意见，之后联邦议院将进行三轮辩论。只有当两院达成一致并在联邦法律公报上颁布法律后，法律地位才会改变。在此之前，所得税法第23条下的一年持有期保持不变。

草案规定法律于2027年1月1日生效。从内阁日期算起，整个议会过程大约剩下十一周。根据草案，2026年12月31日是决定哪些持仓保留持有期的关键日期：在此日期之前获得或接收的任何资产，在持有一年后仍保持免税。我们关于“遗留持仓祖父条款”的文章解释了为何这一天成为截止日期，而关于“提交内阁前的草案”的文章则概述了其关键点。

加密持有期：要点总结

牢记日期：10月12日请愿委员会，10月14日内阁。内阁决定尚未成为法律，在法律颁布之前，持有期保持不变。

现在确保您的购买数据：如果没有可用的收购数据，平台将从2028年起将收益的一半记入账面。导出所有交易所的历史记录并记录钱包之间的转账。

隔离遗留持仓：根据草案，2026年12月31日之前获得的一切保留一年持有期。记录哪些硬币属于此类，特别是如果您在交易所和自有钱包之间移动资产时。

不要凭直觉购买：仅因截止日期而进行的收购仍然是一项具有价格风险的投资决策，税收规则并不能消除这种风险。

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