美联储：美国贷款违约率飙升至19.6%，中位数家庭财富升至21.59万美元_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

美联储：美国贷款违约率飙升至19.6%，中位数家庭财富升至21.59万美元

2026-10-16 23:51:17

核心要点

美国贷款逾期率急剧上升至19.6%
严重付款延迟的比例攀升至借款人的8.2%
尽管消费者债务压力加剧，家庭财富仍实现增长

债务负担加重，美国贷款逾期率创十年新高

根据美联储最新数据，近五分之一的负债美国家庭报告未能按时偿还贷款，这一比例创下2010年以来的最高水平。与此同时，家庭财富仍在持续上升。

美联储于10月9日发布的《2025年消费者财务状况调查》（Survey of Consumer Finances）显示，在受访的前12个月内，有19.6%的借贷家庭报告至少有一次逾期还款记录，而2022年的这一比例为12.2%。更严重的逾期情况也在增加：报告还款延迟至少60天的负债家庭比例从4.9%上升至8.2%，凸显出美国借款人面临的日益沉重的压力。

尽管持有债务的美国家庭比例变化不大，但上述恶化趋势依然显著。2025年，约77%的家庭背负债务，与2022年基本持平。然而，偿还这些债务的成本大幅增加。

在负债家庭中，中位数债务支付收入比从13.4%攀升至15.4%。同时，将超过40%的收入用于偿还债务的家庭比例从上一轮调查的6.5%上升至8.6%。据美联储称，这是自2010年以来该比例的最高值。

这些发现表明，尽管总体债务余额并未大幅上升，许多借款人仍在努力应对每月的还款义务。更高的借贷成本加剧了这一压力。平均信用卡利率从2022年的14.6%上升至2025年的21.4%。

对于放贷机构而言，不断上升的逾期率可能转化为更高的信用损失，尤其是在借款人已经承担高昂循环信贷余额的情况下。最新数据也有助于解释为何信用卡发行商必须在利息收入与客户无法偿还余额的风险之间寻求平衡。

财务压力增大，美国家庭财富却逆势增长

本次调查中一个引人注目的发现是：在典型美国家庭变得更加富裕的同时，财务困境却在加剧。

经通胀调整后的家庭净资产中位数在2022年至2025年间增长了2%，达到215,900美元。家庭收入中位数的增长更为迅速，增幅达7%，达到82,200美元。

然而，这些改善成果并未均匀分布。财富分布底层的四分之一家庭经历了净资产的大幅缩水，而年长且富有美国人则普遍受益于资产价格的上涨。75岁及以上户主家庭的财富中位数记录了37%的增长；相比之下，35岁以下户主家庭则经历了23%的财富下滑。

这种对比突显了金融财富与可用现金之间的重要区别。一个家庭可能拥有增值的股票或房地产，但仍缺乏足够的月收入来支付抵押贷款、信用卡账单及其他开支。

美联储指出，锁定在非流动性资产中的财富可能难以迅速变现以履行债务义务。

不断上升的美国贷款逾期率对经济意味着什么

这些发现引发了关于消费支出可持续性的疑问，因为消费支出约占美国经济活动的三分之二。当家庭将更多收入用于偿还债务时，它们在非必需消费品上的支出灵活性就会降低。这最终可能会影响零售商、放贷机构以及依赖消费者需求的企业。

然而，该调查并未表明全国范围内正在发生信贷危机。它衡量的是家庭在过去12个月内的报告经历，而非提供2026年10月的实时逾期率。

美联储还发现，过去五年内申报破产的家庭比例保持相对稳定，为1.4%。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文