泰国证券交易委员会拟对稳定币存取实施每日限额
泰国证券交易委员会(SEC)宣布,计划对持牌加密货币平台上的客户进行稳定币存款和取款设定每日500万泰铢(约合14.8万美元)的限额。该举措旨在防止洗钱行为并增强数字资产市场的完整性。目前, SEC 正接受公众对该提案的意见,截止日期为11月26日。
拟议的稳定币限额细节
根据拟议措施,每个持牌加密交易所将对每日存款和取款分别设定500万泰铢的上限。如果客户在多个泰国平台持有账户,每个平台将单独计算每日限额,这实际上扩大了活跃于多个受监管交易所用户的总限额。
只要两个交易所均符合“旅行规则”(Travel Rule),用户在不同持牌平台之间自有账户的转账将不计入每日限额。该规定要求平台共享发送方和接收方信息,从而提高跨平台转账的透明度。
迷你词典:旅行规则(Travel Rule)
这是一项合规要求,强制加密货币平台收集并传输有关数字资产转移发起人和受益人的个人信息,旨在防止洗钱等非法活动。
据《Stablecoin Insider》报道,这些限制主要影响那些将稳定币从泰国持牌交易所转移到外国平台或自托管钱包的用户。在新的 SEC 准则下,向泰国境外的外国交易所和个人钱包转账将面临严格的每日限额,而只要所有平台符合监管合规要求,用户本地自有账户之间的资金流动不受限制。
钱包使用与客户验证的限制
根据计划,只有由客户直接拥有并经过验证的钱包或账户才能用于稳定币转账。禁止用户代为收发资金,以遏制匿名或第三方交易的风险。
持牌加密货币平台有责任对客户进行彻底的身份验证、监控资金流向以及识别可疑或非法活动。这包括追踪和标记与犯罪支付相关的账户,并采用区块链分析工具来监控潜在的非法钱包活动。
SEC 还希望确保客户的加密交易不超过其收入和财务状况合理允许的范围。未通过持牌平台进行的直接点对点加密转账不在新法规的管辖范围内。
做市商与经纪商的要求
新框架还将修订加密交易所和经纪商的运营规则。持牌交易所必须公开披露其合作的做市商,并提供可供交易的加密货币信息。
做市商是通过持续买卖数字资产以促进流动性的实体,在保持市场活跃度方面发挥着重要作用。根据 SEC 的提议,经纪商将被禁止依赖第三方实体进行稳定币与泰铢之间的兑换,以提高透明度和监管力度。
在非官方交易所进行的经纪或经销商组织的交易,单笔交易金额不得低于300万泰铢(约8.85万美元),且价格必须公开披露。
交易类型与例外情况汇总表
| 交易类型 | 新每日限额 | 例外情况 |
|---|---|---|
| 外部钱包的存款/取款 | 每平台每日500万泰铢 | 不包括持牌平台上用户自有账户之间的转账 |
| 经纪组织的场外交易(OTC) | 每笔交易最低300万泰铢 | 价格必须公开披露 |
| SEC批准平台上的ICO付款/退款 | 无每日限额 | 豁免上限 |
该政策将对某些交易免除每日上限。与企业相关的公司转账、做市商活动以及在SEC批准的ICO平台上进行的新代币销售付款或退款,不受这些限制。泰国央行批准的特殊案例可能会获得额外的豁免。
修正案基于先前的咨询
SEC 最初于2026年9月11日就这些规则征求公众意见。最新修订版保留了核心结构,但特别增加了经监管机构授权的ICO平台涉及的购买和退款豁免每日上限的规定。这一调整旨在鼓励合法的创新和代币发行,避免不必要的限制。
SEC 表示,这些措施旨在打击洗钱、预防网络金融犯罪并限制非法的跨境资本流动。面对此类威胁,泰国当局已经利用高级分析技术积极追踪异常的泰达币(USDT)交易。
SEC 已安排在新监管公告发布后60天开始实施新的限额措施。

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