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前瑞波首席技术官施瓦茨质问XRP爱好者:你疯了吗?究竟发生了什么?

2026-01-17 23:13:14
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全球稳定币议题升温

随着传统银行面临数字美元日益与存款竞争的未来,关于全球稳定币的讨论正不断深化。这场最初仅是小众加密货币实验的浪潮,已演变为关乎信贷、流动性与金融稳定的重大政策及市场议题。


银行业与加密领域的分歧

近期的公开评论显示,银行业与加密原生发行方之间的分歧正持续加剧。这一矛盾在前瑞波首席技术官大卫·施瓦茨针对美国银行业担忧所引发的讨论中尤为突出。他的言论揭示了当前稳定币辩论核心的监管张力。


银行高管预警存款流失风险

此前,美国银行首席执行官布莱恩·莫伊尼汉曾警示,计息稳定币可能从传统银行体系中吸纳高达六万亿美元存款。他认为,如此规模的资金外流将推高银行融资成本,并严重影响依赖银行贷款的小型企业获取信贷的能力。

银行依赖存款作为稳定且低成本的资金基础。一旦存款规模收缩,银行将被迫寻求成本更高的替代融资渠道,其影响可能波及整体经济。


关于银行发行稳定币的质疑

针对此类担忧,有加密领域评论者提出:为何银行不能自行发行稳定币,直接在收益驱动的数字资产领域参与竞争?这一观点反映出普遍存在的一种假设,即传统金融机构能够轻易适应技术变革。

该假设随即遭到大卫·施瓦茨的激烈反驳。他认为,在现行条件下根本不存在公平竞争的环境。


监管失衡问题凸显

银行业所面临的监管约束远严于多数稳定币发行方。资本要求、流动性规则、消费者保护条款以及持续监管机制,均限制了银行金融产品的设计与定价空间。相比之下,许多稳定币发行机构面临较轻的监管压力,使其能够提供银行无法合法复制的收益率与产品功能。

这种失衡造成了不公平的竞争格局。银行未经监管批准难以自由创新,而加密原生企业却能以更快的速度承担受监管机构必须规避的风险。施瓦茨的回应折射出对当前监管框架的挫败感——合规要求正从安全保障转变为结构性劣势。


稳定币辩论的重要意义

此次交锋揭示出关键的政策挑战。稳定币日益发挥类似银行存款的功能,却游离于同等监管框架之外。随着其应用范围扩大,监管机构必须决定:是将银行业监管规则延伸至稳定币发行方,还是创设新类别以平衡创新与金融稳定。

施瓦茨的回应点明了核心矛盾。在缺乏统一监管的情况下,银行无法简单“加入稳定币浪潮”。这场辩论的结果将深刻影响数字货币的未来走向、信贷市场形态以及区块链在全球金融中的角色定位。

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