币安TradFi永续期货：金银交易的革命性桥梁_新闻

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币安TradFi永续期货：金银交易的革命性桥梁

2026-01-08 23:52:49

币安传统金融永续合约：通往金银交易的新桥梁

全球领先的加密货币交易所币安推出其首款传统金融永续合约，这一举措模糊了数字资产与传统资产类别的界限。该产品于2025年3月15日全球发布，初期涵盖黄金与白银，为交易者提供了一个以加密货币原生方式接触这两种古老价值储存载体的新途径。此次推出象征着重要的融合——用户可通过稳定币USDT作为保证金，以杠杆形式获得无到期日的贵金属风险敞口。这标志着加密货币基础设施与全球大宗商品市场演进的关键一步。

新产品解析：运作机制与优势

币安新推出的传统金融永续合约在功能上与加密货币永续合约相同，但追踪实物大宗商品价格。交易者可使用杠杆对黄金和白银的未来价格走势进行投机，且仓位无固定到期日。合约以USDT结算，意味着交易者需以USDT作为保证金，盈亏亦根据商品价格波动以USDT计算。这一结构带来多重优势：例如提供24小时不间断交易，这是传统大宗商品市场无法比拟的；同时产品可无缝集成至现有币安期货生态系统，使熟悉加密货币永续合约的用户能将相同策略应用于金银交易。

其机制简洁而高效：看涨黄金的交易者可开立XAU/USDT永续合约多头仓位，若金价上涨，仓位价值将按杠杆比例增长；反之，看跌白银价格者可开立XAG/USDT合约空头仓位。这些合约采用资金费率机制，使其价格与标的资产现货价格锚定。该周期性费用在多空持仓者间交换，确保期货价格与实物金属的市场价格保持一致。

技术架构与市场接入途径

用户无需新建设施即可接入合约，只需通过网站或移动应用的币安期货界面进入“传统金融”标签页即可。平台支持限价、市价、止盈止损等多种订单类型，提供专业级交易工具。币安已实施严格的风险管理协议，包括初始保证金与维持保证金要求，以及自动减仓和强平机制，以维护市场稳定性。这一精心设计延续了该交易所成熟的加密货币期货产品体系，旨在提供稳定且熟悉的交易环境。

市场背景与发展动因

此次产品发布契合了多重宏观与技术趋势的交汇。全球持续通胀担忧与地缘政治动荡重新激发了机构与零售投资者对金银对冲属性的关注；同时加密货币市场的成熟催生了投资组合中对多元化、低相关性资产的需求。币安的举措使其恰好处于这两大投资主题的交叉点。

传统上，获取贵金属杠杆敞口需通过受监管经纪商，面临交易时段限制及复杂期货交易所的门槛。而币安的产品实现了普惠接入：亚洲零售用户可使用币安平台已有资产在任何时间交易黄金永续合约，省去了传统开户、货币兑换及资产转移的多重步骤。下表对比了新产物与传统商品期货的关键特点：

特点对比

交易时间：24/7/365｜交易所特定时段

保证金：USDT｜法币

到期日：无｜月度或季度

准入门槛：币安账户｜经纪商账户与审批

结算方式：USDT现金结算｜常为实物交割或现金结算

这一对比凸显了产品的革新潜力：它借助加密货币技术优势——开放访问、连续市场与稳定币效率——并将其应用于永恒资产。

潜在市场影响与战略意义

传统金融永续合约的推出对多个市场领域影响深远。对加密货币行业而言，这是“现实世界资产”通证化与融合的重要进展，为USDT等稳定币作为主流资产抵押品提供了清晰且具监管感的用例。对传统商品交易者而言，这为执行特定策略提供了新的、可能更高效的场所，尤其对已涉足加密货币市场的交易者。

分析人士指出若干可能趋势：初期产品或吸引寻求超越波动性数字资产多元化的加密货币原生交易者；随后可能引来对加密货币交易模式好奇的传统贵金属投资者。市场观察者将通过合约持仓量与交易量的增长，作为衡量融合成功程度的指标。若金银合约成功推出，币安或将其传统金融产品线扩展至原油、天然气及重要农产品等大宗商品，进一步巩固其多元资产金融平台的角色。

风险考量与监管环境

尽管具有创新性，这些产品仍承袭杠杆衍生品交易的风险。金银价格波动与杠杆结合可能导致迅速且重大的损失；资金费率机制也会随时间推移增加持仓成本。从监管角度看，提供传统大宗商品衍生品可能受到各地区金融监管机构的关注。币安历来根据当地法规调整产品供应范围，这些传统金融永续合约预计将采取类似的地域限制推广策略，以确保符合各国商品衍生品交易法规。

结语

币安推出金银传统金融永续合约是具有变革意义的发展。它有效构建了加密货币交易创新世界与贵金属基础市场间的无缝桥梁。通过采用以USDT为保证金的熟悉永续合约结构，币安降低了参与门槛，并提供前所未有的全天候接入服务。这一举措战略性地拓展了加密货币生态系统的实用性，同时为参与传统避险资产交易提供了现代化工具。因此，这些合约的成功将成为数字金融与传统金融协同深化的关键指标。

常见问题

何为传统金融永续合约？

传统金融永续合约是追踪黄金、白银等传统金融资产价格的衍生品合约，无到期日、以USDT作为保证金、支持杠杆交易，其结构类似于加密货币永续合约，但标的为大宗商品市场。

如何在币安交易金银永续合约？

拥有已验证币安账户的用户可进入“期货”交易板块，选择新增的“传统金融”标签页，即可选取XAU/USDT（黄金）或XAG/USDT（白银）永续合约进行交易。

永续合约中的资金费率是什么？

资金费率是多空持仓交易者间周期性支付的费用，旨在使永续期货价格与标的资产现货价格挂钩。费率通常每8小时交换一次。

通过这些合约能否实物交割金银？

不能。传统金融永续合约以USDT现金结算，纯属用于价格投机与对冲的金融衍生品，不可兑换为实物金条银锭。

全球所有币安用户均可交易这些合约吗？

产品可用性受当地法规约束。币安通常会在特定司法管辖区限制衍生品交易，包括此类新型永续合约。用户需确认本地平台的产品可用性，并确保遵守所在区域的法律规定。

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