加密货币分析师指出比特币市场的显著风险指标
分析师若昂·韦德森指出,比特币的夏普比率已转为负值,表明风险回报平衡正在恶化。夏普比率通过衡量资产年化回报与年化波动率的比值,反映风险调整后的收益水平。韦德森认为,负夏普比率意味着投资者正面临严峻的市场环境。
图表显示比特币的夏普比率已跌至负值区间。根据韦德森的评估,当夏普比率低于零时,尽管市场风险居高不下,实际收益却持续低迷,资本未能获得有效回报。历史数据表明,夏普比率高于1的阶段属于“良好”的风险回报状态,高于2则属于“极佳”状态。反之,负夏普比率被视为“不利”环境,对被动投资策略尤为不利。
该分析师强调,这一现象并不必然预示市场触底,但在过往历史中,这种状况常出现在长期横盘整理阶段、周期转换时期以及风险管理优先于市场乐观情绪的阶段。

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