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美国推出新法案封堵加密货币税收漏洞

2025-12-21 22:39:43
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加密货币法规仍需跟上行业发展步伐

当前加密货币法规对普通投资者和小型企业而言仍显复杂、缺乏一致性且往往含糊不清。美国国会两党正致力于完善现有监管框架,最新提出的跨党派提案旨在简化数字资产征税流程并推动制度现代化。该草案拟对1986年《国内税收法》进行修订,致力于为加密货币用户和企业构建更清晰公平的税收体系。


《数字资产平等法案》核心内容

12月20日,众议员马克斯·米勒与史蒂文·霍斯福德联合提交《数字资产保护、责任、监管、创新、税收与收益平等法案》。该法案提出五大改革方向:稳定币支付的小额豁免、数字资产收入界定与溯源、数字资产借贷税务处理、扩大"虚售"规则适用范围、交易商与做市商可选用市值计价法。立法者表示,此举旨在使数字资产监管与传统金融体系接轨,同时减轻不必要的行政负担。


稳定币交易获小额免税资格

法案最引人注目的条款之一是对小额稳定币交易免征资本利得税。根据拟议的第139J条款,经批准机构发行的美元锚定代币在交易中产生的200美元以下收益将不被视为应税收入。这项小额豁免规则参照外汇免税标准制定,旨在促进日常加密支付而无需触发复杂申报程序。同时财政部有权对该豁免条款设置限制以防滥用。


明晰借贷与虚售规则

草案将非确认课税待遇扩展至合规的数字资产借贷安排,延续了《1058条款》现有证券借贷规则。仅比特币、以太坊等可替代性强的流动数字资产符合条件,排除可能用于税务操纵的NFT或合成工具。此外,立法还填补了虚售规则长期存在的漏洞——当投资者在售出资产前后30日内回购相同或高度相似资产时,原有税法不允许申报亏损。新法案将数字资产纳入虚售规则,防止通过快速交易制造虚假税务抵扣。


构建统一数字资产税制

该提案允许交易商对活跃交易的数字资产采用市值计价法,使加密资产与证券税务处理保持一致。法案还在税法中明确定义"数字资产交易所""数字资产"等术语,为投资者和企业减少不确定性。若获通过,大部分条款将从2026纳税年度开始实施,为财政部和国税局留出制定配套细则的时间。

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