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"Sonnet BioTherapeutics与Rorschach I LLC达成8.88亿美元合并协议"

2025-07-15 00:59:52
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纳斯达克上市生物技术公司宣布转型加密资产战略

在纳斯达克挂牌的生物技术企业Sonnet BioTherapeutics本周一宣布与加密企业组成的实体Rorschach I LLC达成8.88亿美元合并协议。该交易将使Sonnet业务重心从生物技术转向加密资产管理,未来将由Hyperliquid Strategies Inc.(HSI)持有Hyperliquid Layer-1区块链的原生代币HYPE。

交易结构与实施时间

这项名为《业务合并协议》(BCA)的交易已获双方董事会正式批准,预计将于2025年下半年完成,具体取决于股东批准及常规监管条件。交易完成后,合并实体将更名为Hyperliquid Strategies Inc.,继续在纳斯达克资本市场交易,但启用新股票代码。

加密资产储备与估值

HSI将持有约1260万枚HYPE代币,按近期价格计算价值约5.83亿美元,同时获得至少3.05亿美元现金投资。这些资产储备将使公司合并估值达到8.88亿美元。交易参与者包括Paradigm、Galaxy Digital、Pantera Capital等知名投资机构,部分现金将用于增持HYPE代币。

业务重组与人事调整

根据协议条款,Sonnet将成为HSI全资子公司,保留部分生物技术业务的同时剥离其他资产。其生物技术研发项目SON-1010将继续推进,资金来源于本次合并所筹款项。管理层方面,Atlas Merchant Capital联合创始人Bob Diamond将出任董事会主席,该公司首席投资官David Schamis将担任HSI首席执行官。

即将上任的董事会成员Diamond在发布会上表示:"我们非常高兴能与Sonnet合作建立领先的加密资产管理策略,最终为股东创造坚实价值。相信HYPE和Hyperliquid协议将在数字资产领域提供真正差异化的解决方案。"

配套融资安排

在签署BCA协议的同时,Sonnet正通过非公开募资向合格投资者筹集550万美元资金。该公司发行无投票权可转换优先股及普通股认购权证,该轮融资预计于当日完成。此外,Sonnet于2025年6月发行的200万美元可转换债券也将转为优先股和权证,作为同一交易组成部分。

融资净收益将用于一般企业用途,包括现有生物技术资产开发及业务合并相关支出。HSI的所有权将主要归属Rorschach及新投资者,预计持股比例达98.8%,现有Sonnet股东(含PIPE和过渡融资投资者)将持有约1.2%。

专业机构参与

Chardan担任本次交易独家配售代理及Rorschach专属财务顾问。Rorschach的法律顾问为Greenberg Traurig律师事务所,Sonnet则聘请Lowenstein Sandler律师事务所提供法律服务。Lucid Capital Markets, LLC向Sonnet董事会提供公平意见书。

本次私募发行的证券依据《1933年证券法》豁免注册要求,未经注册或适用其他豁免条款不得公开交易。

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