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在市场不确定性中为2026年加码比特币的战略布局

2026-01-05 22:40:46
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假期周市场动态

尽管处于假期周,最大机构比特币持有者Strategy依然在市场中保持活跃。该公司宣布了新一轮的购入计划,表明其正致力于在进入2026年之际进一步扩大比特币持仓。在市场释放出又一次收购信号后,Michael Saylor于周日公布了这一消息。


最新机构动向

根据今日提交的8K文件,该公司披露以每枚90,391美元的价格增持了1,286枚比特币,总计投入1.163亿美元。此次购入使其比特币总储备量提升至673,783枚。此外,Strategy一直在加强现金储备,目前持有22.5亿美元,以应对MSCI将于1月15日发布的关于加密货币储备公司是否归类为基金的决定。若分类结果有利,该公司计划立即将这部分现金转化为比特币资产。

在12月29日至1月4日期间完成最新收购后,该公司持有的比特币平均成本已升至75,026美元。Strategy目前持有价值630亿美元的比特币,其中506亿美元主要投资于2024年底特朗普胜选之后,这导致其平均购入成本显著上升。


市场估值关切与未来展望

该公司持有量已占比特币总发行量2100万枚的3%以上,目前其mNAV(调整后净资产值)精确为1.01,而上周曾一度跌破1。如果比特币价格未能持续上涨,且mNAV长期低于1,Strategy可能面临融资困难,若市场不确定性持续,甚至可能需要出售比特币以获取流动性。

即将到来的一月预计将充满波动,市场风险始终存在。该公司未来的策略将在应对这些动荡市场条件、同时保持其领先比特币持有者地位方面起到关键作用。

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