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美国商品期货交易委员会委员Pham称,该机构在KuCoin案中或越权干涉证券交易委员会职权

2024-03-29 12:04:59
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美国商品期货交易委员会高层对监管职责提出质疑

美国商品期货交易委员会(CFTC)的领导人之一近日对自身机构提出了批评,认为该监管机构在近期对加密货币交易所KuCoin的指控中,可能侵犯了其姊妹机构的管辖权。

监管机构间的管辖权争议

3月26日,CFTC与美国司法部联合指控KuCoin非法运营数字资产衍生品交易所。CFTC专员在周五的声明中指出,该机构的投诉"似乎主张投资者持有的基金份额——即证券——本身可以构成杠杆交易",这一解释根据商品法提出。然而,"这种解释未能区分对基金的投资(通常属于美国证券交易委员会(SEC)的管辖范围)与基金交易活动(此处被指控属于CFTC的管辖权)之间的区别。"

"CFTC的做法可能会侵犯SEC的权威,并通过将金融工具与金融活动混为一谈,破坏数十年来的稳健投资者保护法律基础,动摇证券市场的根基。"专员补充道:"持有股票与交易衍生品是两回事。"

加密货币监管的灰色地带

过去一年中,关于CFTC和SEC在加密货币行业管辖权划分的问题频繁出现。例如,SEC和CFTC就以太坊是证券还是商品的问题一直存在公开分歧。SEC主席Gary Gensler回避了这个问题,但表示许多加密货币都是证券。而CFTC在最近对KuCoin的指控中仍坚持以太坊是商品的观点。

CFTC主席Rostin Behnam在本月初的国会听证会上告诉立法者,如果SEC将以太坊定性为证券,将导致CFTC的注册机构在将以太坊列为期货合约时违反SEC规则,称这种情况"非常关键"。

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