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日本拟于2026年将加密货币归为“金融商品” 并推动取消最高55%税率

2025-12-27 12:17:52
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日本将于2026年全面改革加密货币税制

日本计划从2026年起全面改革加密货币税制体系。此前被归类为“杂项收入”并适用最高55%税率的加密货币征税方式,预计将转向类似股票单独征税的模式。

日本自民党和日本维新会于去年12月19日发布《2026财年税制改革方案》草案,正式明确了加密货币税制改革方针。当地加密货币专业媒体CoinPost在26日报道称,该改革方案计划为加密货币收益引入独立征税体系,并将数字资产重新归类为“金融商品”。

目前日本将所有加密货币交易收益视为“杂项收入”,与综合收入合并计税,根据收入水平最高适用55%的税率。但根据改革方案,现货交易、衍生品、ETF等部分交易将转为新的“分离课税方式”。这与传统金融资产征税方式相似,是加密货币投资者长期呼吁的措施。


适用范围存在限制

并非所有交易形式都适用分离课税。例如质押或借贷等奖励型交易并未明确纳入本次改革方案。按现行标准,这些交易很可能仍将作为“杂项收入”处理。

以质押获取加密货币奖励为例,将在领取时按市价计税,若后续出售实现收益则需另行缴纳转让所得税。这种结构会根据交易时点和领取时点区分征税时机。

NFT在本轮改革方案中完全未被提及。业界认为这意味着NFT交易很可能仍归属原有综合课税体系。

分离课税体系的适用范围也可能受限。日本政府在修正案中使用“指定加密货币”的表述,表明将围绕该范围设计新制度。这意味着仅符合特定条件的加密货币或在制度内交易所交易的资产才能享受税制优惠。

CoinPost解读称:“并非所有加密货币交易都将统一适用新税制,预计将形成仅在制度限定范围内适用的体系。”


配套措施与潜在影响

本次改革方案还同步引入了亏损结转机制。允许未来三年内的投资亏损与收益进行抵扣处理,以减轻税务负担。这与日本外汇及股票交易税制措施类似,意味着加密货币在税务层面正式纳入金融体系。

另一值得关注的是“出境税”的引入可能性。目前即使离开日本也无需对持有加密货币缴税。但若加密货币被重新归类为金融商品,则可能探讨像股票一样对离境时未实现收益征税的方案。这对考虑移居海外的投资者将是重要变化。


改革意义

本次税制改革展现了日本政府将加密货币从投机工具转变为正规金融资产的决心。系统化的分离课税、亏损处理机制与明确的资产分类,有望将日本加密货币投资环境引向更稳定、可预测的发展方向。

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