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美联储推进加密银行"精简"支付账户

2025-12-20 05:44:44
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政府与加密企业共同推进银行业监管进程

美国联邦储备委员会正着手制定简化版主账户方案,这一关键银行工具长期受到专注加密货币的金融机构追捧。央行于12月19日宣布,将在未来45天内就该计划征求公众意见。



联储推出"支付账户"新机制

十月间,美联储理事克里斯托弗·沃勒曾提出为创新银行量身定制"精简版"主账户的构想。这类正式称为主账户的金融工具可使机构接入美联储支付系统并开展全国业务。若无此账户,银行活动将局限在州内范围,必须依赖中介进行清算结算。

这项被称为"支付账户"的新举措旨在平衡创新与风险管理。"新型支付账户将在保障支付系统安全的同时支持创新,"沃勒在声明中表示,"本次信息征询是确保美联储顺应支付方式演进的关键第一步。"

与传统主账户不同,支付账户将设置严格限制:不计付利息、无法获得联储信贷支持、禁止维持大额余额。尽管如此,简化的审批流程仍可能成为数字资产银行接入美国金融体系的重要转折点。

若得以实施,支付账户模式将为连通联邦体系的加密银行开启新纪元,弥合数字资产公司与传统金融基础设施间的鸿沟。



政策调整背后的博弈

怀俄明州托管银行等加密机构历经数年申请主账户均告失败。美联储此前以可能引发银行业系统性风险为由驳回了这些申请。新提案框架或可在不完全暴露央行于数字资产波动风险的前提下缓和立场。

分析指出此举时机值得关注。预计特朗普总统明年将任命新任美联储主席,包括沃勒在内的多位候选人均表态对基于区块链的支付创新持开放态度,这与现任主席鲍威尔对加密银行业务的审慎立场形成鲜明对比。



加密企业获准开展银行业务

"支付账户"政策发布前夕,货币监理署经过严格审查,有条件批准了五项全国性信托银行牌照申请。根据12月12日声明,瑞波、BitGo、富达数字资产及Paxos等机构均位列核准名单。

在满足监管要求后,这些机构将加入约60家受联邦监管的全国信托银行行列。与传统银行不同,此类机构不从事存贷业务,专精于资产托管、结算及信托运营——这些职能与加密及代币化资产管理高度契合。

对瑞波等企业而言,获得全国信托银行地位既享受联邦监管带来的公信力,又无需承担全能零售银行的运营监管负担。

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