近期市场波动加剧,比特币持续试探89,200美元附近的关键支撑位。周一比特币曾攀升至约95,000美元高点,随后连续三日回调,首次回落至89,300美元水平。该区域与50日移动均线重合,形成显著的技术支撑位。在此位置买盘推动下,价格回升至90,500美元区间。
市场波动因素分析
加密交易公司Wintermute指出,近期下跌的主要原因是交易量低迷与获利了结行为。该公司场外交易负责人表示,尽管年初市场风险偏好有所恢复,但始终未能突破95,000美元阻力位。这一局面叠加最近两日ETF资金流出,导致价格出现双向剧烈波动。
宏观政策影响
对美联储利率政策预期的修正也加剧了市场压力。根据CME FedWatch数据,市场对1月28日美联储会议降息的概率预期已降至11.6%,该数据一周前为15.5%,一个月前为23.5%。
衍生品市场信号
衍生品市场持仓显示杠杆水平有所上升。比特币永续合约资金费率仍保持约0.09%的正值,表明多头持仓者正通过向空头支付费用维持头寸,即便在回调期间"逢低买入"策略仍在延续。然而资金费率在下跌行情中持续为正,反映多头头寸过于集中,若价格未能如期上涨可能引发更强的清算风险。分析师警告,即使有限度的回调也可能对杠杆头寸造成压力,从而形成额外的抛售动力。

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