美国证监会明确券商对加密资产证券的托管要求
美国证券交易委员会交易与市场部针对券商托管加密资产证券发布新指引,旨在为处理代币化证券的机构厘清合规路径。该声明阐述了券商在管理数字证券时如何满足规则15c3-3的"实际持有"要求,弥合了传统证券框架与基于区块链资产之间的监管空白。
券商职责与风险管理
证监会强调,券商必须切实掌握加密资产证券的访问权限,并具备通过底层分布式账本技术进行转移的能力。机构需制定书面政策与程序,评估网络性能、可扩展性、安全性和治理机制,确保资产免受运营或技术风险威胁。
指引同时针对区块链故障、51%攻击、硬分叉及空投等潜在中断情形提出应对建议,要求机构制定应急预案。此外,券商必须保护私钥免受盗用、丢失或未经授权使用,并确保包括客户在内的任何第三方均无法擅自接触资产。这些措施旨在构建安全托管框架,同时助力机构有效运用加密资产证券。
运营保障与合规要求
证监会指出,若存在重大安全或运营风险,券商应避免宣称持有加密资产证券,此举为机构管理风险敞口提供了灵活性。指引还明确了破产或清算等情形下的资产转移步骤,确保持续的可访问性与安全保管。
该声明作为证监会厘清联邦证券法在加密资产领域应用的持续努力,并未创设新的法律义务,而是为券商提供了过渡性监管框架。
另据消息,美国存管信托与结算公司宣布已获得证监会无异议函,获准在无即时执法风险的情况下部署代币化存款解决方案。此项批准标志着传统金融与数字资产基础设施的融合取得实质性进展。

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