联邦住房金融局新规推动加密货币抵押贷款
联邦住房金融局(FHFA)局长威廉·普尔特近期发布指引,要求贷款机构在抵押贷款申请流程中将加密货币资产纳入考量,这可能为加密货币持有者获取住房贷款开启便利之门。
新规要点解析
FHFA已指令房利美和房地美在抵押贷款风险评估中纳入加密货币资产,此举有望拓宽加密货币持有者的融资渠道。虽然加密货币抵押贷款能避免强制兑换法币的麻烦,但数字资产极高的波动性也意味着借款人将面临重大风险。
市场波动隐忧
加密货币堪称波动最剧烈的资产类别之一。以比特币为例,其在10月6日至11月18日期间从12.4万美元的历史高点跌至9万美元,而过去一年内又曾从6.1万美元飙升至10.7万美元。这种剧烈波动甚至超过外汇与股票市场。若将此类资产作为抵押物,借款人虽可保留资产升值潜力,但一旦价格暴跌导致质押资产被清算,后果将不堪设想。
现实应用瓶颈
加密货币抵押贷款并非全新概念,部分金融科技公司已开展此类业务。例如Milo公司允许购房者使用数字资产作抵押获得全额融资,且无需出售其比特币或以太坊。但此类业务通常要求借款人提供相当于房产总值100%的抵押资产,而传统贷款首付比例仅需3.5%-10%。此外,目前贷款机构多仅接受比特币和以太坊,少数认可稳定币,其他代币基本不在考虑范围。
行业影响展望
当前加密货币持有者在房产交易中常面临诸多阻碍。部分金融机构因对数字货币缺乏了解,或因其波动性而拒绝相关交易,甚至将加密货币交易记录视为贷款申请的负面因素。FHFA的新规若落地实施,将有助于改变这种认知偏差,为数字资产持有者创造更公平的融资环境。
目前该指令尚未明确具体接受的代币种类,但要求资产必须存管于受美国监管的中央化交易所并符合相关法规。市场正密切关注加密货币作为抵押物在美国市场的实践效果。

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