市场速览
在亚洲早盘交易时段,随着超过5.5亿美元的杠杆多头头寸遭到清算,比特币价格短暂跌破86,000美元关口。美国政治风险的再次浮现以及外汇市场的紧张情绪引发了更广泛的风险规避行动,传统避险资产因此受到青睐。加密货币衍生品市场转向防御姿态,隐含波动率上升,对下行保护的需求也有所增加。
市场承压
随着全球风险情绪恶化,加密货币市场在亚洲早盘时段走弱,延续了周末以来的谨慎基调。超过5.5亿美元的杠杆多头头寸被清算,比特币一度滑落至86,000美元下方,随后趋于稳定。以太坊同样面临压力,跌向2,785美元水平。与此同时,黄金和白银延续近期涨势,传统避险资产表现更优。
此番下跌似乎由宏观政治局势驱动,而非加密货币市场自身压力。市场对再度紧张的贸易关系、美国财政不确定性的上升以及外汇市场日益增长的不安情绪做出了反应,这些因素共同促使投资者转向避险立场。
政治与汇率风险施压
在美国前总统特朗普提出可能对加拿大进口商品征收100%关税后,风险资产受到震动,这再次引发了市场对全球贸易中断的担忧。同时,围绕美国财政谈判的不确定性加剧,在1月30日政府资金截止日期前,立法者在支出措施上仍存在分歧。若未能达成协议,可能导致部分政府机构停摆,这种情景在历史上曾对加密货币市场构成压力。
外汇市场带来了另一层压力。纽约联邦储备银行周五对美元/日元进行的“汇率检查”,凸显了市场对日元疲软的高度敏感,尤其是在160关口附近。尽管此举被普遍解读为警告而非即将干预的信号,但它促使投资者了结日元空头头寸,并在各类风险资产中采取更具防御性的仓位。
衍生品市场转向防御
加密货币衍生品市场反映了情绪的转变。各期限合约的隐含波动率与下行保护需求均有增加,交易员正在为短期内可能持续的不确定性布局。期权资金流向显示,市场对较低行权价的下行对冲策略重新产生兴趣,这表明市场情绪偏向谨慎而非恐慌。
展望后市,在市场等待美国财政谈判的明确结果、即将到来的科技巨头财报以及美联储政策决议之际,预计波动性将保持高位。有分析指出,尽管黄金价格创下历史新高,比特币在进入圣诞周之际仍可能维持区间震荡格局。

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