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[比特币期权日报] 未平仓看涨期权占比56%...单笔最大交易为79,000美元看涨合约

2026-05-18 09:51:55
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比特币期权市场维持看涨倾向,79000美元看涨期权交易最活跃

根据5月18日上午9时的统计数据,比特币期权未平仓合约总额为367.4亿美元,较前一日约下降0.49%。未平仓合约构成中,看涨期权占56.58%,看跌期权占43.42%。

比特币期权成交额约20.71亿美元。其中Deribit成交8.93亿美元,CME成交3200万美元,OKX成交3.1亿美元,币安成交3.52亿美元,Bybit成交4.84亿美元。按24小时成交量计算,看涨期权占49.62%,看跌期权占50.38%。

未平仓合约集中的行权价分布

未平仓合约最集中的合约依次为:12万美元看涨期权(12月25日到期,Deribit)、8万美元看涨期权(5月29日到期,Deribit)、9万美元看涨期权(6月26日到期,Deribit)。

24小时成交量领先的合约

按24小时成交量统计,前列合约包括:7.9万美元看涨期权(5月18日到期,Bybit)、9.8万美元看涨期权(5月29日到期,币安)、6万美元看跌期权(6月26日到期,Deribit)。

期权是一种衍生品,允许投资者对标的资产价格变动进行杠杆投资,或对冲现有持仓风险。看涨期权赋予买方在未来以预定价格买入标的资产的权利,通常反映看涨预期;看跌期权则赋予卖出权利,反映看跌预期。未平仓合约指市场上存续的期权合约总量,是衡量持仓累积规模的关键指标。

看涨与看跌期权的比例、未平仓合约与成交量的变化,可用于分析中期持仓布局与短期市场情绪的分化。未平仓合约增加意味着新持仓进入市场,表明中期价格预期的押注增加,而非单纯的短期交易。若未平仓合约中看涨期权占比偏高,但实际成交量中看跌期权占优,则可能反映市场同时存在防御性交易或波动性对冲需求,以应对短期调整风险。

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