比特币期权市场未平仓合约减少,短期看跌期权交易活跃
根据截至27日上午9时的数据显示,比特币期权未平仓合约总额为375.4亿美元,较前一日下降约0.9%。从构成来看,看涨期权占比57.08%,看跌期权占比42.92%。
比特币期权交易量约为36亿美元。按交易平台细分,其中Deribit为14.9亿美元,CME为1277万美元,OKX为6.18亿美元,Binance为5.21亿美元,Bybit为9.56亿美元。以24小时交易量为基准,看涨期权占50.54%,看跌期权占49.46%。
未平仓合约集中于中长期期权
未平仓合约最集中的品种依次为:8万美元看涨期权、12万美元看涨期权以及6万美元看跌期权,到期日均在年底前。
短期看跌期权交易量领先
24小时交易量最高的合约主要为短期看跌期权,行权价集中于7.6万至7.8万美元区间,到期日在本周内。
期权是投资者用于对冲风险或进行杠杆交易的衍生工具。看涨期权代表对上涨趋势的预期,看跌期权则反映对下跌风险的防范。未平仓合约反映市场中期持仓规模,其变化可用于分析资金流向。
看涨与看跌期权的比例变化,需结合未平仓量与交易量进行综合解读。未平仓量增加表明有新资金建立中长期头寸;若未平仓结构中看涨期权占比较高,但交易中看跌期权活跃,则可能反映市场在中期看涨的同时,正通过短期防御性交易管理波动风险。
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