核心要点
- 华尔街上调价格预测
- 未来增长催化剂
Atlassian (TEAM) 股价创新高,华尔街分析师集体上调目标价
Atlassian (TEAM) 在本周交易中触及 198.60 美元的 52 周高点,过去六个月涨幅高达 165%。第四季度调整后每股收益为 1.87 美元,超出分析师预期的 1.50 美元;销售额达 17.7 亿美元,高于此前预测的 16.6 亿美元。云业务板块年收入增长 31%,至 12.1 亿美元;递延收入义务跃升 44%,达到 48 亿美元。
BTIG 重申买入评级,将目标价设定为 230 美元,并将 Atlassian 列为其首选行业投资标的。共有 21 位华尔街分析师上调了盈利预测,多家投资机构在第四季度强劲表现后提高了目标价。
强劲的第四季度业绩推动股价上涨
Atlassian 在本周交易时段内达到 52 周峰值 198.60 美元,股价维持在约 198.77 美元附近。这标志着在过去六个月中实现了约 165% 的惊人涨幅。
Atlassian Corporation, TEAM
这一令人印象深刻的反弹紧随公司强劲的财政第四季度业绩指标。这家企业软件公司实现了每股 1.87 美元的调整后收益,显著超出了华尔街 1.50 美元的预期。总销售额达到 17.7 亿美元,不仅超越了分析师 16.6 亿美元的预测,还代表了 28% 的年增长率。
云业务部门成为亮点之一,随着增长势头强劲,收入同比增长 31%,达到 12.1 亿美元。递延履约义务上升 44%,达到 48 亿美元,显示出未来收入可见度的稳健性。
此外,公司在两年多以来首次实现正的 GAAP(美国通用会计准则)营业利润,利润率达到了 12%。这一运营里程碑引起了投资界的广泛关注。
华尔街上调价格预测
多家投资机构在审查季度结果后提高了目标价。BTIG 维持其买入评级,同时设定了 230 美元的目标价,强调 Atlassian 能够主导定价并利用人工智能货币化机会。该研究机构将 Atlassian 指定为软件领域的优选标的。
Cantor Fitzgerald 也设定了 220 美元的目标价,对持续的云扩展和 AI 驱动的增长催化剂充满信心。美国银行将该股票升级为买入评级,同时将目标价提高至 175 美元。FBN Securities 将其目标价从 110 美元调整至 170 美元,同时保留“跑赢大盘”的评级。
TD Cowen 将目标价修改为 145 美元,并指出首席执行官实施的 2.5 亿美元股票回购计划是投资论点的一个促成因素。
总体而言,21 位华尔街分析师在即将到来的财报发布之前已上调了其盈利预测。
未来增长催化剂
BTIG 在与 Atlassian 高管团队讨论后发布的研究报告中确定了几个具体的增长驱动力。公司对财政 2027 年云收入增长的预测比前一年的初始预测高出 350 个基点。
定于 2026 年 12 月 3 日推出的 "Collections" 功能,相比早期产品提供了 10 倍的 Rovo Credits。BTIG 对 Atlassian 定价工具的内部检查表明,在许多情景下,客户支出可能会显著增加。
Atlassian 服务于约 85% 的财富 500 强公司,尽管这些企业客户仅占总收入的 10%。每个企业账户的平均年度支出约为 150 万美元,华尔街认为这是一个巨大的扩张机会。
同时使用 Jira 和 Confluence 产品的组织,如果转向 "Team Anywhere Contracts",通常会在中期两位数百分比范围内经历价格上涨。
BTIG 预计 Rovo Credits 将在财政 2028 年而非财政 2027 年成为更重要的收入贡献者。该研究机构预计今年 DX 收购将为收入带来约 100 个基点的非有机贡献,其余增长将由用户扩展和产品交叉销售举措驱动。
InvestingPro 的公允价值分析目前显示,该股在当前交易水平下仍被轻微低估。


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