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AI代理在DeFi中的机遇与挑战
在今年早些时候的EthDenver大会上，一个话题被反复提及：AI和自主AI代理。随着时间推移，这种热情也延续到了其他加密货币会议中。这种兴奋是有充分理由的：这些不再仅仅是概念，它们已经存在，并且正在处理真实资金，但它们对透明区块链的依赖可能成为其最大的弱点。
什么是AI代理？
AI代理是能够独立处理特定任务的智能软件程序。在加密货币领域，它们可以利用机器学习和区块链技术来监控市场、发现模式并自动进行交易。与传统的交易机器人不同，当今的AI代理具有适应性；它们会根据产生的结果不断优化自己的行为。
透明性带来的挑战
然而，一个被低估和误解的重大问题是：这些链上代理在透明区块链上运行，使得它们的决策过程——它们的"大脑"——基本上是公开的。这种开放性为试图在金融市场中竞争的代理创造了真正的障碍。
目前，DeFi代理在去中心化交易所处理交易、管理借贷并优化收益耕作。它们能够即时响应市场变化，经常在短时间内做出涉及大量资金的决策。智能、快速、高效。
但它们面临一个基本挑战。让它们得以运作的系统——公共区块链——向所有人展示了它们的策略。每笔交易、每次与智能合约的互动都会留下揭示它们"思考"方式的痕迹。这与在牌桌上亮牌打扑克没有太大区别。
当前DeFi中的问题
考虑一下当前DeFi中已经发生的情况。一个收益耕作机器人不断扫描各协议的最佳回报，根据微妙的市场变化在借贷平台之间转移数百万资金。如果其策略在链上变得可见，竞争对手只需观察它进入和退出哪些资金池、在什么阈值以及什么时间——然后无需研究成本就能复制该策略。
在去中心化信贷市场中，如果借款人能够准确看到哪些行为会提高他们的评分，那么为抵押不足贷款评分钱包的AI代理就变得毫无意义，这会导致人为设计钱包模式来操纵系统。
最令人担忧的可能是DAO资金库代理——当它们的再平衡策略透明时，任何人都可以抢先进行重大流动性操作，实际上是在每笔交易中从社区窃取资金。这些不是边缘案例；它们是将AI应用于透明系统时的根本缺陷，在这种系统中，策略执行和策略开发无法分离。
市场操纵的风险
可以说，最糟糕的是市场操纵的可能性。当不良行为者了解代理如何做出决策时，他们可以设计情况来欺骗它。充满透明代理的市场很容易成为目标。
解决方案：私有计算
为DeFi代理提供"私有大脑"可以解决这些问题。通过保持计算机密性，代理可以在不显示其逻辑或意图的情况下做出决策，直到交易完成。
安全优势是显而易见的。策略可以免受模仿者的侵害。在看不到待处理交易的情况下，抢先交易变得更加困难。代理的工作保持私密。构建更好算法的团队可以保持其优势，从而有理由继续改进。市场奖励实际的改进而不是快速复制。在更大范围内，市场将变得更加稳定。
当前趋势的潜在风险
如果我们继续像现在这样——如果DeFi代理继续以透明大脑运作，我们应该担心一些事情的发生。
市场利用将变得更加普遍和复杂。随着代理处理更多资金，利用它们的回报也会增加。如果没有隐私措施，这些利用就变成了简单的技术练习，而不是困难的安全漏洞。
策略自相残杀同样令人担忧。当获胜策略被快速复制时，它们就会停止工作。最终，所有代理都使用类似的方法，形成单一文化。市场失去了多样性和弹性。
这导致了所谓的"蜂群思维"问题；当所有代理都以相同的方式工作时，它们对市场变化的反应也会相同。这使得市场波动更大，增加了波动性，并在条件触发广泛的相同反应时创造了闪崩的风险。从个体代理开始，基本上变成了一个具有系统范围影响的巨大实体。明确地说：这些不是健康市场的要素。
可信执行环境（TEEs）的解决方案
可信执行环境（TEEs）提供了一种创建这些私有大脑的可靠方法。TEEs提供了安全区域，计算在其中隔离进行，甚至受到托管系统的保护。您可以验证工作是否正确完成，但细节保持私密。
这项技术让我们能够平衡开放性和隐私性。代理的框架可以是公开且可验证的，而具体的决策和策略细节则保持保护。
结论
为DeFi代理添加私有计算不仅有益——对于算法金融的适当发展来说是必要的。没有隐私，我们正在构建一个创新受到惩罚、利用得到奖励、系统风险在表面下堆积的市场。
我们正处于AI驱动金融的关键时刻，我们的选择将决定自主代理是创造一个更高效的市场还是一个危险脆弱的市场。私有计算技术已经存在，但实施它需要建设者和协议的共同努力。随着金融智能越来越多地转移到链上，确保这些系统能够在计算隐私下运行，不仅会保护个人策略——还将维护整个DeFi生态系统的完整性。
