稳定币市场迎来爆发式增长

最近几个月，稳定币市场经历了显著的增长。自2023年底以来，其总市值已上涨90%，突破2300亿美元大关。随着稳定币在全球金融领域扮演着越来越重要的角色，专家们正在为零售投资者指明把握这一增长趋势的关键途径。

专家分享三大投资策略

稳定币专家Patrick Scott为投资者分享了三种主要的投资策略："把握稳定币热潮有三种方式：1）发行稳定币的区块链；2）稳定币发行机构；3）使用稳定币的DeFi协议。"

根据Scott的观点，最佳投资机会在于投资于托管稳定币的区块链，特别是探索发行带有可投资代币的稳定币项目，以及参与稳定币被积极使用的领域。

稳定币生态系统的核心构成

稳定币生态系统的核心组成部分是支持其发行和运营的基础区块链。以太坊和波场目前在稳定币供应方面处于市场领先地位。以太坊托管了约1260亿美元的稳定币，而波场则托管了650亿美元。这两个网络的稳定币流通量都达到了历史新高。

波场的增长更加稳定，这得益于其稳定币在发展中地区的广泛采用。随着稳定币采用率持续上升，投资ETH等原生代币可能会为寻求参与稳定币市场扩张的投资者带来丰厚回报。

新兴项目提供投资机会

值得注意的是，主要稳定币发行机构仍然是私人持有的，不提供直接的投资机会。然而，其他新兴项目提供了可行的替代方案。如USDY（Ondo）、HONEY（Berachain）和crvUSD等稳定币都提供了治理或实用代币，允许投资者参与其增长。这些代币通常附带投票权或收入分享机制等权益，使零售投资者能够从稳定币行业的扩张中获利。

DeFi协议中的稳定币应用

稳定币在DeFi生态系统中扮演着关键角色，是流动性、借贷等的主要工具。具有强大稳定币整合能力的领先DeFi协议包括Morpho、Fluid、Pendle和Curve。投资者可以通过提供流动性或参与这些协议来获得基于交易费用和利率的丰厚回报。

主要金融机构纷纷入场

稳定币采用的激增已引起多个主要金融机构的注意，包括美国银行。据报道，富达投资正在开发自己的稳定币，作为扩大其数字资产产品范围的更广泛计划的一部分。此外，英国通过推出国家支持的稳定币WYST，特朗普家族关联公司World Liberty Financial也正式进入该领域。该稳定币将由美国国债和现金等价物全额支持。

潜在风险与监管措施

尽管围绕稳定币的乐观情绪高涨，但潜在风险也引发了担忧。特别是，如果投资者在市场不稳定期间急于赎回稳定币，发行方可能被迫清算其储备资产，这可能会引发金融系统的更广泛动荡。包括《稳定币法案》在内的监管提案旨在通过加强监管和要求发行方保持全额储备来降低这些风险。

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