点对点稳定币转账已成为助长洗钱、恐怖融资和逃避制裁的“关键漏洞”
七国集团为制定全球反洗钱标准而设立的政府间机构金融行动特别工作组在周二发布的报告中指出,当交易直接在非托管钱包之间发生时,稳定币正越来越多地被用于非法金融活动。由于这类交易发生在受监管中介机构之外,用户自行控制私钥,从而加剧了金融犯罪风险。
该全球反洗钱监管机构表示:“鼓励稳定币发行方实施技术措施,使其能够在(预期)交易涉及非许可名单或禁止名单钱包时,随时能够冻结、撤销相关稳定币。”报告指出,此类功能有助于当局阻断与标记区块链地址相关的非法活动。
这一警告发布之际,监管机构对稳定币的增长及其在数字资产生态系统中日益广泛的应用正表现出更多担忧。
稳定币已成非法加密活动主导资产
金融行动特别工作组援引近期一份区块链分析报告指出,稳定币已成为非法加密活动中的主导资产,在2025年记录的1540亿美元非法加密货币交易中占比约84%。
该机构数据显示,截至2025年中全球流通的稳定币已超过250种,相关数据显示该领域当前总市值约为3140亿美元。报告特别强调,稳定币价格稳定、流动性强和可跨境转移等核心特性,使其对犯罪网络具有特殊吸引力。
报告进一步说明,威胁行为者常在复杂的洗钱链条中使用稳定币来掩盖资金来源,通常会在多个钱包或区块链间分层处理交易,最终通过交易所或场外经纪商将其转换为法定货币。
“相较于比特币或以太坊等波动性较大的资产,泰达币和美元币等稳定币为转移收益提供了相对稳定的媒介。”报告同时披露,与朝鲜有关的网络组织越来越多地利用稳定币清洗网络犯罪所得,并通过场外经纪商或点对点平台在变现前转换被盗加密货币。
非法应用呈现多元化趋势
监管机构还指出,包括与伊斯兰革命卫队有关联的行为体在内的伊朗相关方,已开始利用稳定币和其他虚拟资产为扩散活动融资、获取无人机组件和高科技设备,并向该地区受制裁团体转移资金。
这些新发现延续了金融行动特别工作组先前关于稳定币在非法金融中作用不断扩大的预警。该监管机构去年6月的报告曾指出,稳定币当时已占链上非法活动的大部分,估计2024年与欺诈相关的加密货币金额约为510亿美元。
报告同时强调了执行“旅行规则”的重要性,该规则要求金融机构和加密服务提供商共享数字资产转移的发送方与接收方信息。
监管呼吁技术化合规手段
最新报告呼吁加强对稳定币发行方的监管,更广泛采用区块链分析工具,以及推行可编程合规功能——例如内置于智能合约的许可名单与禁止名单机制,以在全球稳定币应用持续增长的过程中防止其被滥用。
许可名单机制仅允许预先批准的钱包地址进行稳定币交易,而禁止名单则可阻止特定钱包地址或实体持有、接收或转移相关代币。

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