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费尔明特呼吁美国证交会采纳区块链框架以优化私募股权市场

2025-06-17 15:28:41
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Fairmint呼吁美国证监会采用区块链监管框架革新私募市场

注册于美国证监会的证券转让代理机构Fairmint近日向证监会加密工作组提交了一份七点政策提案,主张通过区块链技术改造6万亿美元私募证券市场中陈旧的行政系统。这份6月16日递交至证监会主席保罗·阿特金斯和委员赫斯特·皮尔斯的文件,系统阐述了当前私募市场的运营痛点及基于现有监管权限的解决方案。

陈旧系统制约市场效率

Fairmint指出,当前私募市场仍普遍依赖基于电子表格的落后基础设施,缺乏原生结算能力,导致效率低下且监管透明度不足。相比之下,公开市场得益于规范的基建体系。其提出的七点框架旨在实现转让代理机构的标准化基建、为监管者提供实时可视性,同时扩大投资者权利与准入范围。

七大核心改革建议

首要建议是通过协议层互操作性统一私募市场基础设施,消除当前割裂的系统现状。为强化监管,方案提出建立基于区块链的观察节点,使证监会能在保护用户隐私前提下实时监控交易。另一关键建议支持投资者自托管模式,通过内置合规措施实现私募证券的直接持有。

该提案还创新性地主张以知识认证模型替代传统财富门槛标准,推动投资者资质评估体系改革。为支持新型市场活动,Fairmint勾勒出基于智能合约的非托管经纪商结构,并建议建立受监管的DeFi沙盒进行可控实验。

最后,提案建议采用智能合约驱动的直接结算架构取代传统清算系统,以简化流程并降低中介依赖。

监管创新双赢前景

Fairmint认为,采用该框架既能提升市场诚信度,又可减轻行政负担,同时通过安全的链上流程促进创新。随着数字资产领域监管态势加速成形,越来越多的机构正加入政策改革倡议行列。证监会加密工作组自成立以来,已积极开展行业意见征集,并围绕代币化、去中心化金融等主题举办多场监管圆桌会议。

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