要点速览
英国Smarter Web公司通过比特币可转换债券成功融资2100万美元,由机构投资者TOBAM全额认购。该债券以5%的溢价转换为股权,并设置比特币价格挂钩的还款保护机制。此举标志着加密货币与传统资本市场的进一步融合,为未来英国市场的比特币相关融资提供了参考模板。
比特币债券运作机制
Smarter Web公司推出创新型融资工具"Smarter Convert",该零息债券允许持有者以5%的溢价转换为公司股权。若六个月后股价连续10日高于转股价50%,公司可强制转股。若投资者选择不转股,公司将按到期时比特币价格偿还债券面值的98%,使还款金额与加密货币市场波动挂钩。
融资模式创新意义
此次交易创下英国市场首例比特币计价债券融资纪录。长期参与加密货币投资的TOBAM通过旗下三只基金完成认购,债券条款限定公司仅可将30%融资款用于购买比特币以控制风险敞口。转股参考价设定为1.95英镑,全额转股将新增7,718,551股,相比传统股权融资更能减少稀释效应。
对加密市场的启示
TOBAM自2016年即参与比特币投资,其背书表明加密货币相关金融工具正获得机构投资者认可。这种结构既为公司提供新融资渠道,又通过风险对冲机制深化其比特币战略。该交易为其他企业探索加密货币关联融资提供了可复制的模板,尽管当前规模仅2100万美元,但可能开启英国市场比特币融资新趋势。