美国SEC结束对Uniswap Labs的调查
根据2月25日的声明,美国证券交易委员会(SEC)正式结束了对Uniswap Labs的调查,且未采取任何执法行动。这项持续三年多的调查,主要针对Uniswap Labs涉嫌作为未注册的经纪商、交易所和清算机构运营,以及发行未注册证券的指控。
Uniswap Labs将这一结果视为DeFi(去中心化金融)的胜利,进一步证明了去中心化技术在法律框架内运营的合理性。今年四月,SEC向Uniswap Labs发出了Wells通知,概述了基于该公司从事未注册证券活动的潜在指控。然而,调查已于本周结束,且SEC未计划采取进一步的法律行动。
消息传出后,Uniswap的治理代币UNI价格应声上涨约5%,从7.87美元升至8.28美元。在整个调查过程中,Uniswap Labs始终坚持其并非经纪商,Uniswap协议不构成美国证券法下的交易所或清算机构,且UNI并非证券。
监管与创新的冲突
Uniswap创始人批评了SEC最初的调查方式,称其是对DeFi项目随意执法的更大模式的一部分,缺乏明确的法律依据。他指出,SEC试图将为中心化金融机构设计的监管框架强加于去中心化网络,这种不匹配未能认识到两者之间的结构性差异。
他进一步强调,公共区块链上的自我托管资金和自我执行智能合约提供了传统金融市场所不具备的透明度,这使得现有的监管方法不适合DeFi。他表示:“这不仅是对Uniswap Labs的巨大胜利,也是对DeFi整体的巨大胜利。它再次证明了我们一直以来的观点:去中心化技术和自我托管与它们旨在取代的集中化、中介化系统本质上是不同的。”
此次调查给公司带来了巨大的财务和运营负担,分散了资源,并带来了与联邦调查相关的压力。调查过程被视为一种惩罚性措施,阻碍了美国的创新。
未来展望
展望未来,Uniswap创始人表示对与国会和监管机构合作制定针对DeFi的明确规则持乐观态度。他指出,SEC内部的新兴监管观点似乎正在转向更积极的方向。然而,他也重申了需要制定认可去中心化金融技术独特性的监管框架,同时促进透明度、可访问性和创新。