新加坡星展银行宣布将以太坊区块链用于结构化票据代币化
星展银行周四宣布,将通过以太坊区块链对结构化票据进行代币化处理。该银行表示已与数字平台ADDX、DigiFT及HydraX达成合作,共同推进该产品的发行。
创新金融产品的运作机制
结构化票据是结合债务证券与衍生品合约的混合型投资工具,使投资者能够获得股票、大宗商品等多类资产的收益敞口。这类产品锚定基础资产价值,定期向投资者支付收益。
星展银行此次推出的创新产品,其基础资产将采用加密货币组合。"当加密货币价格上涨时,该票据结构可为投资者提供现金收益,使其无需直接持有加密货币即可获得该资产类别的投资敞口。"银行方面说明,"产品设计同时包含风险对冲机制,可在加密货币价格下跌时减轻潜在损失。"
资产代币化的战略意义
星展银行指出,通过区块链代币化技术,这类资产将变得"更具可互换性且更易于交易"。该行全球金融市场部外汇及数字资产主管李振表示:"资产代币化代表着金融市场基础设施的下一演进方向。我们首款代币化产品——加密货币挂钩票据,正是为满足机构投资者日益增长的数字资产配置需求而设计。"
行业发展趋势与挑战
在金融领域,星展银行并非首个试水代币化产品的机构。全球最大资管公司贝莱德去年就推出了首支代币化基金,其美元机构数字流动性基金同样基于以太坊运作。曾对加密货币持怀疑态度的贝莱德CEO拉里·芬克,近期也多次公开强调资产代币化的重要性。
包括美国银行、花旗集团在内的多家金融机构正在积极探索代币化应用。世界经济论坛今年五月发布的报告指出,代币化技术"有望开启金融市场价值交换的新纪元"。报告《金融市场中的资产代币化:新一代价值交换》的作者们强调:"虽然障碍仍然存在,但发展势头持续增强。金融机构、政策制定者与技术提供商需要共同完善监管框架、提升系统互操作性、加强消费者保护,以稳健推动这场金融变革。"