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MSTR股价会因策略性比特币持仓浮亏9亿美元而下跌吗?

2026-02-02 15:56:54
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比特币跌破关键价位导致持仓浮亏 相关股票承受新压力

比特币价格滑落至75000美元下方,使得相关公司持有的比特币资产面临逾9亿美元的未实现亏损。其股票价格也因此再度承压。


持仓转亏与股票敏感性

根据公开数据追踪,比特币跌破75000美元后,相关公司持有的712647枚比特币已产生超过9亿美元的未实现亏损。该公司比特币的平均买入成本约为76038美元,近期市场下跌使其持仓转入浮亏状态。

尽管亏损尚未实际变现,但由于该公司股价与比特币价格高度关联,此状况对其影响显著。年初提交监管机构的文件显示,该公司仍通过市场股票发售及其他证券发行来筹集资金购买比特币。

这种结构具有双向影响:当比特币上涨时,其股价往往以更快速度攀升;当比特币下跌时,随着稀释风险上升以及投资者关注每股代表的比特币数量,股价可能下跌得更剧烈。在近期下跌行情中,这种敏感性表现得尤为明显。


技术面显示疲态

尽管出现回撤,该公司并未显示出改变策略的迹象。创始人多次重申对比特币的长期承诺,分析师也指出鉴于公司的债务状况,目前不存在被迫抛售的即时风险。

从技术面观察,该股票仍处于明确下跌趋势中。日线图上价格已跌破所有主要移动平均线,且接近布林带下轨,表明下跌动能强劲。中轨区域仍构成动态阻力。

虽然相对强弱指数已从超卖水平回升,但仍处于中性线下方,这意味尽管卖压略有缓解,但上涨动能尚未形成。布林带开始收窄,近期波动率下降,这通常预示着趋势可能进入盘整阶段。

股价目前在短期支撑区间内震荡,若日收盘价跌破该区间,可能进一步下探低位。在收复中轨且相对强弱指数重返中性线上方之前,任何反弹都可能面临抛压。除非比特币出现更持续的复苏,否则该股票可能保持高波动性,短期企稳迹象虽现,下行风险依然存在。

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