全球资管巨头VanEck提交首支JitoSOL ETF申请
8月22日,全球资产管理公司VanEck向美国证券交易委员会提交了S-1注册文件,申请推出一支完全由基于Solana网络的流动性质押代币JitoSOL支持的基金。这不仅是加密货币领域的又一重要备案,更可能成为美国市场首例此类产品。
备案背景与监管动向
此次备案并非偶然。关键时间点在于美国证监会近期明确表示,某些流动性质押活动不属于证券交易范畴。这一监管表态为金融机构设计"流动性质押代币(LST)"类产品扫清了障碍。
据悉,VanEck自今年2月起就与SEC保持密切沟通,以确保产品合规性。虽然审查程序已正式启动,但最终获批可能仍需数月时间。若获得通过,这将成为美国首个将质押收益与Solana风险敞口相结合的上市产品。
代币机制解析
简单来说,JitoSOL代表已质押的Solana代币(SOL),但与传统质押不同,这些代币仍保持流动性。这意味着投资者可以像交易其他代币一样自由买卖,同时继续从Solana的权益证明网络中获取奖励。
这一创新意义重大,因为传统质押通常需要"锁定"资产数周,极大限制了资金灵活性。
投资模式变革
VanEck此次申请的ETF将通过创新机制解决行业痛点:基金将购入Solana代币,通过Jito系统进行质押,并发行由这些代币支持的份额。投资者可通过证券账户像买卖股票一样交易这些份额,将复杂的加密操作转化为熟悉且便捷的投资方式。这堪称传统金融与去中心化金融之间的重要桥梁。
行业前景展望
包括Bitwise、富达和灰度在内的多家机构也正在探索基于Solana的基金产品。但VanEck是首家完全采用流动性质押代币的机构,此举具有开创性意义。随着投资者兴趣增长和加密监管趋向宽松,这份备案文件可能改变华尔街对数字资产的包装方式。
分析师认为,若JitoSOL ETF获得成功,不仅会吸引更多Solana支持者,还可能为其他区块链的质押型ETF铺平道路。通过将加密收益方案简化为购买ETF份额,这类产品有望加速机构采用加密货币的进程。