美国最大加密货币交易所Coinbase推出新型抵押贷款模式
美国最大加密货币交易所Coinbase推出了一种将“加密货币”与住房抵押贷款市场结合的新模式。该模式允许借款人使用比特币和稳定币作为抵押品来筹集房屋“首付款”,显示出房地产金融与数字资产之间的界限正在迅速消融。
Coinbase宣布,已获得房利美批准的抵押贷款机构Better Home & Finance Holding合作推出了基于加密货币的住房抵押贷款产品。该贷款采用房利美担保的“合格贷款”结构,适用与传统抵押贷款相同的监管和保护措施。
此产品的核心在于,借款人可以抵押比特币或USDC来获取首付资金。由于无需出售资产,借款人可避免产生资本利得税,尤其在使用USDC时,还能继续持有该资产并获取其收益。
Better创始人维沙尔·加格指出:“美国约41%的家庭虽拥有足够资金,却因首付不足而无法购房。”在利率上升和高房价的双重压力下,即使购买40万美元的房屋,筹措所需的4万美元现金首付本身已构成巨大负担。
他进一步强调:“以往通过出售资产筹款需经历复杂的税务和法律程序,而Coinbase用户无需这些流程即可直接利用现有资产。”据Coinbase介绍,此类加密抵押贷款没有“追加保证金”或额外抵押要求。即使比特币价格下跌,贷款条件也不会改变,单纯的市场波动不会导致清算。
抵押资产仅在还款延迟超过60天时才会面临清算风险,这与普通住房抵押贷款的处理方式相近。不过,其利率比传统的30年期固定抵押贷款高出约0.5至1.5个百分点。
Coinbase消费者及平台业务负责人马克·特罗亚诺夫斯基表示:“这让持有比特币或USDC的人无需出售资产就能实现安居梦想,本质上是将富人常用的‘资产抵押贷款’模式推广至普通消费者。”以往,加密货币抵押贷款主要局限于高净值人群的“资产管理”领域。但此次新模式针对普通消费者,即实际购房者,因此具有不同意义。
Better方面评价称:“若此结构能早些推出,过去几年或可满足约400亿美元的额外住房需求。”市场观点认为,此次尝试标志着加密货币对实体经济的渗透进入新阶段。特别是“比特币抵押”模式延伸至房地产金融领域,可能引发未来金融业整体产品结构的变革。
这次传统金融与数字资产结合的实验,能在多大程度上提升住房市场的可及性,以及波动性较高的加密资产将对长期金融产品产生何种影响,已成为核心观察焦点。
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