在因中东战争余波导致国内股市大幅动荡的时期,我们的资产运用公司的WON半导体价值链主动型ETF展现出显著成果,取得了半导体主动型ETF中最高的收益率。
市场下跌期间的强劲表现
根据我们资产运用公司15日说明的内容,以基金评价机构KG Zeroin的统计为基准,该产品从国内股市正式开始反映伊朗战争冲击的3月3日至4月14日期间,录得了7%的收益率。考虑到同期KOSPI指数下跌了4.42%,被视为半导体代表性个股的SK海力士和三星电子股价也有所下跌,这意味着该产品在市场整体疲软中展现了相对较强的抗跌能力。
长期业绩同样突出
即使拉长时间段看,其业绩依然突出。最近一个月的收益率为16.8%,在所有10支半导体价值链ETF中最高;六个月收益率为112.4%,一年收益率则达到292.6%。主动型ETF并非单纯跟踪指数的产品,而是由管理人灵活调整个股比重的产品。在像近期这样,即使在同一行业内个股走势差异也加大的市场环境中,这种管理策略成为决定业绩的关键因素。
成功的投资组合策略
我们资产运用公司解释说,在内存半导体大型股调整期间,进一步细分投资组合的策略收效显著。具体而言,是增加了三星电机、Gigasys、Daeduck Electronics、Korea Circuit等与覆晶球栅阵列(FC-BGA)基板相关的企业比重。FC-BGA是将高性能半导体芯片连接至基板的核心部件,随着人工智能和高规格服务器用半导体需求的增长,该领域也备受关注。可以解读为,相比于单纯集中于大型内存半导体股,这项在连接半导体生产、封装和基板的整个价值链中寻找受益个股的战略取得了成效。
资金流入印证表现
这一业绩也带来了资金流入。随着个人投资者的买入资金持续流入,该ETF的净资产截至前一交易日已超过2000亿韩元。当前市场结构同时受到地缘政治不稳定和行业前景预期的驱动,即使在像半导体这样具有长期增长潜力的产业内部,具体涵盖了哪些细分领域也明显成为左右收益率的关键。这一趋势表明,在未来波动性可能较大的市场环境中,凭借个股选择能力取胜的主动型ETF有望持续受到关注。

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