明尼苏达州批准州立银行与信用合作社提供虚拟货币托管服务
2026年5月14日,明尼苏达州州长蒂姆·沃尔兹签署了一项法律,允许该州特许的银行和信用合作社提供虚拟货币托管服务,使该州成为最新为传统金融机构开辟代表客户持有数字资产受监管途径的州之一。
这项措施被颁布为《会议法第93章》,它创建了两项新的明尼苏达州法规,即第48.741条和第52.25条,分别授权银行和信用合作社以非受托身份托管虚拟货币。该法律将于2026年8月1日生效,且仅适用于在该日期或之后开始的服务。
新法要点概述
该法律授权州特许银行和信用合作社提供加密货币托管服务。适用对象为由明尼苏达州商务部门监管的187家州特许银行和60家州特许信用合作社。法律于2026年5月14日签署,并将于2026年8月1日生效。关键要求是:机构在启动托管服务前,必须向专员提交为期60天的书面通知。
新法律的具体规定
《第93章》适用范围明确。它仅授权托管服务,而非交易、借贷或发行数字资产等一般性加密货币银行业务。机构必须以"安全稳健的方式"运营,保留书面控制措施,并遵守所有适用的州和联邦法律。
一项核心保障措施要求,客户的虚拟货币及相关控制机制必须在法律和操作上与机构自有资产分离。这一分离规则旨在银行或信用合作社面临财务困境时保护储户,近期的一些案例突显了对此问题的关切。
在启动托管服务前,机构必须至少提前60天向明尼苏达州商务专员提交书面通知。该法律保留了现行对银行和信用合作社禁止从事活动的限制。
法律对银行、信用合作社及客户的意义
明尼苏达州商务部门监管着持有约6550亿美元资产的187家州特许银行,以及资产超过320亿美元的60家州特许信用合作社。这些是直接受新法规影响的机构。
市场需求似乎确实存在。在众议院委员会听证会上,圣克劳德金融信用合作社报告称,其平均20%的成员持有虚拟货币。这一数字表明,信用合作社客户中已有相当一部分人在传统银行体系外持有加密货币。
该法案的发起人之一伯尼·佩里曼表示,该法律确保"明尼苏达州的金融机构能够与其客户和成员一同发展","这创造了公平的竞争环境,并允许明尼苏达人将他们的虚拟货币安全地存放在可信赖的社区合作伙伴处。"
托管服务有别于交易或资产管理。托管方持有和保护资产,但并不代表客户执行交易或做出投资决策。对客户而言,实际益处在于能够将加密货币存储在受监管且熟悉的机构,而非独立的交易所或自我托管钱包中,从而降低了因不受监管平台倒闭而导致大规模清算事件的交易对手风险。
"非受托"的指定也具有重要意义。这意味着机构在提供托管服务时,没有法律义务为客户的最高经济利益行事,这限制了其责任,并使该服务更接近于保管而非咨询。
明尼苏达州举措对加密货币应用的潜在影响
明尼苏达州的做法是经过审慎考量的。就在沃尔兹州长签署托管法案的同周,他还批准了一项全州范围内禁止虚拟货币自助服务机和自动柜员机的单独禁令。两项举措的结合表明,该州正将加密货币活动引向受监管的机构,同时限制监管较少的消费者接入点。
这种双重做法——更严格的消费者保护规则加上受监管的托管通道——可能为其他正在权衡如何将数字资产融入现有金融框架的州提供一个模板。整个行业仍将安全问题置于首位,一些安全事件已证明在不受监管的平台上持有加密货币的风险。
对银行业而言,该法律移除了一个关键障碍。此前缺乏明确法律授权持有加密货币的州特许机构,现在可以在监管明确的情况下规划服务上线,前提是满足通知和资产分离要求。
这一时机正值市场情绪谨慎的时期。即使比特币交易价格接近高位,市场情绪指标仍处于"极度恐惧"区间。像明尼苏达州这样的监管发展在此类时期可能具有更重要的意义,因为在投机热情低迷时,机构基础设施往往更能吸引关注。
明尼苏达州的187家州特许银行和60家信用合作社是否真的会推出托管服务,将取决于内部风险评估、技术合作伙伴关系以及客户需求。法律提供了授权;各机构现在必须在8月1日生效日期之前,根据业务案例是否值得进行运营投资来做出决定。

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