研究发现大多数AI加密货币交易代理并未真正进行交易_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

研究发现大多数AI加密货币交易代理并未真正进行交易

2026-06-11 05:21:37

AI加密货币交易平台研究：多数用户亏损，代币价格暴跌93%

我们看到多个AI驱动的加密货币交易平台承诺，将复杂的投资技术交到普通投资者手中。但一项新研究表明，大多数使用这些平台的人都亏钱了。

来自Pantera Capital、斯坦福大学、IC3的研究人员，以及Avalanche网络背后的区块链技术公司Ava Labs，共同分析了Solana上的11个AI交易代理平台，覆盖了925,323个钱包。

Solana是一个区块链网络，旨在支持去中心化应用和金融服务。它以快速且经济地处理交易而闻名，因此成为开发者构建加密货币应用的热门选择。

研究结果发表在题为《纸面代理，纸面收益：DeFi投资代理的实证分析》的论文中，结论令人震惊。报告显示，用户集体损失了1.917亿美元，而同一平台自家的金库中却坐拥3430万美元的纸面收益。

宏大承诺，更大亏损

被调查的平台包括ai16z/Eliza、Truth Terminal和Zerebro等，在2024年末至2025年初期间吸引了数十亿美元的代币总估值。在巅峰时期，所有平台的用户累计收益达到24亿美元。但到2026年2月，这一数字已崩塌为集体净亏损。

代币价格讲述了一个更为残酷的故事。所有平台的代币价格从历史高点平均下跌了93%，几乎是同期Solana自身从峰值到谷底54%跌幅的两倍。

那些确实存在的收益，也被极少数人攫取。在259,016个盈利钱包中，最赚钱的1%——仅2590个钱包——拿走了全部收益的81.4%，总计18.1亿美元。单个最大个人利润出现在ai16z/Eliza平台上，高达1.582亿美元。与此同时，62.2%的参与者（代表575,246个钱包）实现了亏损。几乎每个被研究平台的中位回报率都是负数。

大多数AI代理实际上并未进行交易

研究还发现，大多数平台并未像它们声称的那样运作。在对更广泛格局进行分析的10个项目中，只有3个实际上在自主执行交易。其余的平台则提供投资建议、运行模拟，或者要求用户手动批准每一笔交易。开发者访谈证实了这一差距。ElizaOS团队告诉研究人员，“没有人类洞察力，大语言模型无法很好地交易”，而Virtuals Protocol则表示，即使在其超过17,000个代理发布中，真正的自主执行仍然罕见。

研究人员并未将这些平台定性为欺诈，而是指出市场仍然早期且不成熟——而AI代理有效交易所需的基础设施尚不存在。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文