本周,五家金融监管机构联合行动,以填补稳定币公司在客户身份核查方面的监管漏洞。美联储于周四牵头发布了长达130页的联合规则提案,参与方还包括美国货币监理署、联邦存款保险公司以及国家信用合作社管理局。
该要求源自去年通过的《GENIUS法案》中一项隐含条款,该法案首次为支付型稳定币构建了全面的联邦监管框架。立法者向财政部和银行业监管机构下达了指令:在了解客户方面,应将稳定币发行方视同银行对待。
银行采用客户身份识别计划已有二十多年。新规则将把类似的做法扩展到稳定币发行方,要求他们在允许任何人开设账户之前,收集姓名、地址、出生日期和身份识别号。
这里“账户”的定义至关重要。监管机构划定了清晰的界限:该规则仅适用于客户直接与发行方本身进行交互的情况,例如铸造或赎回代币。而在交易所进行的交易或钱包间的转账(这些构成了稳定币交易的绝大部分)则不在该规则的适用范围之内。
这一区分并未让美联储理事会所有成员满意。理事迈克尔·巴尔投票支持该规则,但在声明中对其局限性提出了异议。他认为,恶意行为者仍可能从二级市场的漏洞中溜走,而稳定币的大部分交易量实际上正是在二级市场发生的;此外,当前在数字资产犯罪方面的国际协作依然薄弱。
美联储主席凯文·沃什于今年五月刚刚上任,他选择完全回避投票,既未表示支持也未公开反对。
市场仍在成形
监管机构目前尚不清楚该规则究竟会影响多少家公司。他们的最佳估计是,在头三年内将有约50家发行方受到影响,其中大多数预计将作为现有银行或信用合作社的子公司运营,而非独立的加密货币公司。
按华盛顿标准衡量,合规所需的成本并不高。一旦规则全面生效,所有发行方、其客户以及政府自身的总成本预计约为每年230万美元;在最终规则公布后,发行方将有一年的缓冲期来达到合规要求。

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