美国监管机构拟对稳定币发行商实施银行级KYC_新闻

免责声明：内容不构成买卖依据，投资有风险，入市需谨慎！

美国监管机构拟对稳定币发行商实施银行级KYC

2026-06-19 08:13:18

美国金融监管机构拟对稳定币发行人实施客户识别规则

美国金融监管机构已针对稳定币发行人提出客户识别规则，旨在使身份验证操作与联邦法律对银行及其他受监管金融机构的要求保持一致。该提案由多个机构联合发布，是《GENIUS法案》更广泛实施框架的一部分——该法案是一部以稳定币为重点的法规，于2025年7月生效。

提案要求稳定币发行人在客户准入和账户访问过程中进行“客户身份识别”，并承担《银行保密法》相关的记录保存与筛查义务。对于受监管的企业而言，此举意味着监管部门期望将稳定币相关活动纳入现有的反洗钱/反恐怖融资合规体系——这引发了监管方式、数据处理以及不同稳定币业务模式下身份要求的适用性等实务问题。

要点概览

• 美国多家监管机构联合发布拟议规则，要求稳定币发行人实施与《银行保密法》下银行相当的客户识别程序。
• 提案被定位为《GENIUS法案》实施进程的一部分，旨在解决稳定币提供者的反洗钱/反恐怖融资义务。
• 该通知将在《联邦公报》正式备案后接受60天公众意见征询。
• 监管机构援引《银行保密法》基线标准，包括身份验证、身份信息保存以及潜在恐怖关联筛查。
• 财政部此前已就《GENIUS法案》的非法融资要求发布相关提案，表明稳定币合规将遵循多机构联合制定规则路径。

《GENIUS法案》拟议的客户身份识别要求

根据各机构通知，联邦存款保险公司、美联储、货币监理署、国家信用合作社管理局以及美国财政部金融犯罪执法网络联合提议，在验证客户身份方面，应将稳定币发行人视为受监管的金融机构。

此举与《GENIUS法案》的实施时间表相关联。该法律预计将在颁布后18个月或联邦当局最终确定实施法规后120天生效，具体取决于规则制定过程的行政安排。从实务角度来看，该提案代表监管机构正将法律义务转化为对稳定币发行人的运营合规期望。

各机构表示，该提案旨在通过《GENIUS法案》满足反洗钱和反恐怖融资要求。在《银行保密法》框架下，受监管金融机构通常需核实试图开立账户者的身份，保存身份信息记录，并应用基于风险的判断，包括评估该人是否可能与恐怖主义或恐怖组织有关联。

对于机构利益相关方而言，其意义在于客户身份识别和准入程序如何影响合规运营及产品设计。身份验证要求可能需要加强准入控制，明确稳定币使用场景中“客户”和“账户”的定义，并对身份数据留存、访问控制和审计追踪实施更严格的治理。

《银行保密法》基线标准如何映射至稳定币发行人

通知中引用的《银行保密法》标准提供了具体基准：验证客户身份、保存记录以及判定潜在恐怖关联。虽然这些义务对银行而言已十分熟悉，但将类似期望应用于稳定币发行人则引入了实施问题——尤其是当稳定币通过程序、中介或数字资产渠道而非传统存款账户结构发行或分发时。

机构可能需要评估客户身份识别义务如何与现有合规计划相互作用。许多稳定币提供者和合作伙伴已运行准入和交易监控流程，但拟议规则将更明确地将身份验证锚定在与受监管金融机构相同的法律和监管逻辑中。

这种对齐也可能影响合规风险评估以及监管机构对问责制的期望。企业可能面临更严格的审查，涉及谁执行验证（发行方还是下游交易对手）、何种信息足以构成“验证”、以及企业如何记录和保存档案以支持调查和检查。

《GENIUS法案》更广泛的实施：反洗钱/反恐怖融资规则制定及存款保险相关问题

客户身份识别提案并非孤立存在。财政部此前已提出与《GENIUS法案》相关的反洗钱和反恐怖融资要求，针对涉及稳定币的非法融资行为。此外，其他与《GENIUS法案》相关的实施活动已触及稳定币发行人的保险覆盖范围问题。

此前，联邦存款保险公司曾表示，允许对稳定币发行人特定公司存款提供存款保险的规则不会自动扩展至持有者。这一区分之所以重要，是因为它表明监管机构正试图界定不仅针对发行人活动的监管待遇，还包括稳定币用户和余额如何融入现有消费者保护和审慎监管框架。

虽然身份识别提案侧重于准入和筛查义务，但《GENIUS法案》更广泛的实施路径表明了一种分阶段的方法：首先建立反洗钱/反恐怖融资合规结构和监管期望，随后完善其他领域，例如稳定币余额如何与类存款保护措施互动。

从合规监控的角度来看，这些并行线索增加了稳定币项目将通过多个监管维度被评估的可能性——身份验证、交易监控、非法融资风险控制，以及可能涉及审慎或保险相关的要求——具体取决于各公司活动的分类方式。

《GENIUS法案》之外的监管格局：《CLARITY法案》时间表仍不确定

尽管针对稳定币的规则在《GENIUS法案》框架下推进，但更广泛的美国加密监管清晰度仍未解决。旨在重塑各金融监管机构角色和执行机制的《数字资产市场清晰度法案》尚未确定明确时间表。

对立法环境的梳理表明，尽管许多利益相关方预计在八月休会前会取得进展，但国会内部仍存在未解决的关切，包括民主党人对立法者和民选官员潜在利益冲突提出的反对意见。这种政治不确定性可能影响政府跨机构协调加密监管的速度，即使稳定币规则正在推进。

对于受监管实体而言，这一点很重要，因为《GENIUS法案》专门针对稳定币，但在更广泛数字资产生态系统中运营的企业可能仍需应对重叠或不一致的监管待遇，具体取决于资产类别、产品结构以及未来任何《CLARITY法案》框架下指定的监管机构。

因此，机构应将《GENIUS法案》客户身份识别提案视为更长期监管进程的一部分，而非最终终点。合规计划可能需要设计为可迭代更新，以适应实施规则的扩展、各机构发布额外指引，以及国会可能推进更广泛的数字资产监管法定框架。

结语

随着拟议的客户身份识别规则在《联邦公报》备案后进入60天意见征询期，稳定币发行人及其合规团队需要为身份验证期望趋近银行式《银行保密法》要求的变革做好准备。下一步关键将是各机构如何根据公众反馈最终确定该规则，以及更广泛的加密监管立法——例如《CLARITY法案》——是否能在《GENIUS法案》实施的同时明确各机构角色和执行优先级。

免责声明：

本网站、超链接、相关应用程序、论坛、博客等媒体账户以及其他平台和用户发布的所有内容均来源于第三方平台及平台用户。百亿财经对于网站及其内容不作任何类型的保证，网站所有区块链相关数据以及其他内容资料仅供用户学习及研究之用，不构成任何投资、法律等其他领域的建议和依据。百亿财经用户以及其他第三方平台在本网站发布的任何内容均由其个人负责，与百亿财经无关。百亿财经不对任何因使用本网站信息而导致的任何损失负责。您需谨慎使用相关数据及内容，并自行承担所带来的一切风险。强烈建议您独自对内容进行研究、审查、分析和验证。

展开阅读全文