美国联邦银行监管机构提议要求支付型稳定币发行方建立客户身份识别计划
美国联邦银行监管机构提出了一项规则,要求支付型稳定币发行方建立并维护客户身份识别计划,适用与传统银行已有的合规标准类似的监管要求。
美联储与其他银行监管机构于2026年6月18日宣布了这一拟议规则制定。该措施针对发行用于支付的稳定币的实体,要求它们验证通过其平台开户或进行交易的客户身份。
客户身份识别计划(CIP)是金融机构用于核实某人身份真伪的一套程序。通常在建立客户关系前,需要收集客户的姓名、出生日期、地址以及身份证明编号。
稳定币发行方将面临银行级身份核查
该提案将把银行已执行数十年的要求扩展到一类较新的金融服务提供商。迄今为止,支付型稳定币发行方在账户层面没有统一的联邦授权要求来验证客户身份。
根据相关报道,该规则与已在美国国会取得进展的稳定币专项立法《GENIUS法案》中的条款保持一致。监管机构正寻求专门针对与稳定币相关的客户活动来正式确立身份核查程序。
这一区分很重要,因为客户身份识别计划的范围比完整的“了解你的客户”(KYC)义务更窄。CIP侧重于开户时的身份验证,而更广泛的KYC框架则包括持续监控、可疑活动报告和客户尽职调查。本提案专门针对身份验证这一层面。
监管机构似乎认为,当支付型稳定币用于日常交易时,其功能与银行存款或储值工具类似。这种功能上的等价性推动了施加同等合规控制的努力,这一进展与美国各机构在联邦法律下定义稳定币发行方义务的更广泛举措相关联。
合规成本与运营影响
若该规则获得通过,将提高稳定币发行方的运营门槛。企业需要构建或外包身份验证基础设施,保存记录,并应对监管检查——这些成本传统银行早已承担。
对用户而言,该要求可能意味着开户过程更加繁琐。目前允许通过假名或少量文件即可使用稳定币的发行方,将需要在提供服务前收集并验证个人信息。
相较于Tether、Circle等已具备一定身份验证能力的大型机构,小型发行方面临的合规负担可能不成比例。由于合规成本有利于资本充足的企业,该规则可能加速支付型稳定币发行方的行业整合。
该提案也对构建稳定币结算基础设施的公司产生影响,这些公司可能需要与发行方的客户身份识别计划协调配合。
范围限于发行方,不涉及点对点转账
拟议规则的全文聚焦于发行方与客户之间的关系。它似乎并未对个人间钱包到钱包的转账施加身份验证要求,这一区分对于在稳定币支付中保留一定程度的交易隐私至关重要。
这种以发行方为中心的范围与传统银行监管的运作方式一致:银行必须识别其客户,但政府并不要求对两人之间的每笔现金交易进行身份检查。这种做法表明,监管机构的目标是机构层面,而非试图监控所有链上稳定币的流动。
拟议规则现已公开征求意见。发行方、行业团体及隐私倡导者将有机会在监管机构最终确定任何要求之前发表意见。

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