嘉信理财拟借道芝加哥期权交易所推出标普500二元期权合约
嘉信理财(Charles Schwab)计划通过与芝加哥期权交易所全球市场(Cboe Global Markets)合作,推出挂钩标普500指数的“是/否”类期权合约,正式涉足预测市场业务。
核心要点
嘉信将提供二元期权,让客户押注标普500指数收盘价是否高于或低于某一设定水平。该产品将于未来几个月内面世,与Kalshi和Polymarket上的期货型合约有所不同。这家经纪商目前管理着11.8万亿美元的客户资产,并于近期开放了现货比特币和以太坊交易。
标普500押注:嘉信的新布局
据知情人士透露,该计划于6月19日曝光,预计数月内通过Cboe平台推出。若标普500指数收于目标价格之上或之下,合约将支付固定现金金额;否则不支付任何款项。这一转变标志着嘉信首次涉足预测市场,该领域已吸引交易所、金融科技应用和加密原生平台纷纷入场。
这种“全有或全无”的机制使该产品区别于Kalshi和Polymarket——后者在多种结果中运作期货型事件合约。嘉信还在考虑加入“Plus Zone”功能,对接近但未精确命中的交易者给予较小的倍数回报。两家公司已讨论将产品线扩展至其他指数和基准。
CEO阐释嘉信策略
首席执行官里克·伍斯特(Rick Wurster)今年早些时候透露了这一转向,他向分析师表示,公司将很可能增加预测市场业务,因为客户希望将衍生品和投资组合整合在同一个平台。他明确划出红线,反对涉及体育、政治和娱乐的押注。“如果我们这样做,将远离赌博,”伍斯特说。
当前势头对嘉信有利:该公司第一季度录得990万笔日均交易量,创历史新高,凸显散户交易者对平台的依赖程度。此举也深化了其更广泛的数字化布局。今年5月,嘉信已向部分零售客户开放现货比特币(BTC)和以太坊(ETH)交易;而周四(六月节假期前)其股价下跌近3%,至约91.70美元。
竞争对手早已布局该领域。Coinbase和Robinhood已将预测工具嵌入零售应用,芝加哥商品交易所集团(CME Group)和盈透证券(Interactive Brokers)也推出了类似的事件型产品。有预测认为,到2030年,该行业年交易量将达到近1万亿美元。
然而,监管审查仍悬于此领域。美国商品期货交易委员会(CFTC)在主席迈克·塞利格(Mike Selig)领导下,将事件合约视为其管辖范围内的掉期产品;同时,各州监管机构和国会议员正推动制定更严格的规则。针对主要平台的多起争议案件仍在法院审理中,使得相关规则悬而未决。
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