杜克大学教授:比特币面临80亿美元攻击风险,以太坊更安全
杜克大学金融学教授坎贝尔·哈维(Campbell Harvey)表示,长期以来被视作只会破坏攻击者自身价值的理论演练——对比特币的51%攻击,如今已悄然演变为一种攻击者可能从中获利的手段,这得益于当前的衍生品市场。
然而,许多比特币支持者对哈维在7月12日斯科特·梅尔克(Scott Melker)的《全街之狼》播客中提出的观点不以为然,他们认为这一说法忽略了实际存在的经济障碍,而这些障碍很可能阻止此类攻击的发生。
衍生品改变了比特币的风险状况
根据哈维的说法,51%攻击——即单一实体获得比特币网络算力的多数控制权——在技术上始终可行,但在经济上一直缺乏合理性。这是因为攻击者需要花费数十亿美元购买矿机,最终却只会摧毁自己刚刚攻破的资产的价值。
“为什么要花几十亿美元投资矿机,接管网络,然后让比特币价格跌到零?”哈维反问道,“这样你花光所有钱,却一无所获?”
但现在他认为,情况已经发生了变化。衍生品市场拥有足够的流动性,攻击者可以在发起攻击前做空比特币,随后在价格下跌中获利。
“如今的不同之处在于衍生品市场,”他对梅尔克说,“你要做的是在攻击的同时,对比特币建立空头头寸。空头最理想的结果就是资产价格归零。”
这位教授也指出,由于这属于赤裸裸的市场操纵,交易必须在离岸衍生品平台上进行。在他的研究论文《黄金与比特币》中,他估计此类操作大约需要80亿美元,约占比特币总市值的50个基点。不过他强调,这一情景是作为风险管理练习而非预测提出的,并认为投资者应考虑所有可信威胁,而非回避令人不安的可能性。
当被问及同样的问题时,Grok估计,任何想要实施此类攻击的人需要花费超过100亿美元购买矿机,并且每小时电费约130万美元。它还指出,任何尝试很可能立即被察觉。
有趣的是,哈维认为同样的情景在以太坊上行不通。据他称,由于以太坊转向了权益证明,攻击者需要收购超过一半的流通ETH供应量,才能控制所有质押以太坊的三分之一,这会在攻击过程中迅速推高价格,从而消除他所描述的比特币做空机会。
这位教育界人士对比特币的批评不止于网络安全。他认为,这种原始加密货币波动性太大,不足以成为避险资产或可靠的价值储存手段。他表示,即使经过多年市场增长和流动性加深,价格波动依然居高不下。截至发稿时,比特币交易价格接近62,000美元,此前因美伊冲突再度升级,上周曾跌至近61,000美元。
比特币社区反击
在X平台上,对哈维采访的回应大多持否定态度。市场观察人士大卫·莱文森(David Levenson)称这位教授的观点“是对衍生品运作方式的根本性误解”。另一位听众PrivateCoSaylor认为,比特币的社会共识可以拒绝攻击者产生的区块,从而使该策略在经济上自取灭亡。
不过,也有人表达了不同的担忧。化名交易员Toni指出,尽管整个论点都建立在利润动机之上,但如果一个主权国家或空头交易者仅仅希望比特币失败,无论自身遭受何种损失,情况就不一样了。
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