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Vineland数据中心扩建获批,Nebius (NBIS)股价仍下滑

2026-08-18 19:40:41
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Key Takeaways

Vineland规划委员会批准了Nebius新泽西数据中心二期扩建,新增60万平方英尺。

这项监管批准为Nebius与微软价值174亿美元的五年云协议扫清了关键障碍。

NBIS股价周二盘前下跌2%,交易价约277.58美元。

第二季度营收达到5.823亿美元,同比增长454%,远超分析师预期。

美国银行维持对NBIS的买入评级,目标价310美元。

尽管Nebius集团(NBIS)为其最大的云基础设施协议扫清了一个重要的监管里程碑,但该公司股价在周二盘前交易中下跌2%,至约277.58美元。

周一晚间,新泽西州维尼兰市的规划委员会批准了正在该市南部建设的人工智能数据中心二期工程。此次扩建将为该设施增加60万平方英尺,该设施最初获批时约为300兆瓦的规模。一期工程已在进行中。

DataOne正在将该地点开发为一个重要的人工智能基础设施枢纽。该计划曾因DataOne提出可能扩展至350兆瓦的更大型开发方案而面临延迟。社区对噪音污染、用水量、排放物以及液化天然气储存的担忧,推迟了委员会的决策。

这项监管批准意义重大,因为维尼兰站点预计将为Nebius与微软之间174亿美元的协议提供基础设施支持。两家公司去年敲定了一项为期五年的安排,将新泽西设施定位为Nebius美国增长战略的基石。

如果没有这项批准,Nebius将面临按照约定时间表为微软部署容量的潜在挫折。现在,这一不确定性已经消除。

盘前下跌发生在与霍尔木兹海峡袭击升级相关的更广泛市场波动中,与Nebius自身的发展无关。尽管如此,NBIS在周二上午仍是Stocktwits上讨论最活跃的股票之一。

出色的财务表现

维尼兰项目的推进紧随Nebius数日前发布的出色第二季度财务报告。该公司营收达到5.823亿美元,同比增长454%,每股收益亏损仅为0.12美元,远低于市场预期的0.67美元亏损。仅AI云部门就增长了514%。

年化营收运行率已接近30亿美元。本季度调整后EBITDA总计2.36亿美元。据报道,目前已有四项AI基础设施协议总价值超过10亿美元,整体积压订单超过400亿美元。

这些数据推动NBIS股价在财报发布日上涨34%。

季度业绩公布后,花旗将目标价上调至324美元,Robert W. Baird将目标价上调至340美元并给予“跑赢大盘”评级,美国银行将目标价上调至310美元并重申“买入”评级。

华尔街与机构观点

美国银行分析师指出,Nebius和CoreWeave(CRWV)都在利用“逐渐有利的定价环境”,因为超大规模云服务商和AI实验室的需求持续超过GPU供应。

美国银行表示,下一代GPU单元的价格正在攀升,而上一代GPU的价格保持稳定。该行分析师认为,这些市场动态可能将营业利润率提高500至1000个基点。

Nebius计划从2027年开始每年部署超过1吉瓦的容量,并维持5吉瓦的合同电力目标。

阿尔伯塔投资管理公司披露,其在第二季度新建仓了55,800股NBIS股票,价值约1540万美元。机构投资者和对冲基金合计持有流通股的21.9%。

并非所有分析师都持乐观态度。摩根士丹利给予“等权重”评级,目标价144美元。DA Davidson给予“中性”评级,目标价175美元。据报道,Michael Burry已建立空头头寸。

Piper Sandler于8月3日首次覆盖,给予“中性”评级,目标价224美元。

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